2124
ジェイエイシーリクルートメント
決算
15.58倍
3.26倍
4.5%
844
+12
(+1.44%)
前回発表: 2026-05-13
次回予定: -
次回予定: -
企業概要
ロンドン発祥のグローバル人材紹介会社であり、国内ではミドル・ハイクラス（年収帯高価格帯）市場において圧倒的なブランド力を誇る。デジタル化が進む業界内で、コンサルタントによる企業への直接訪問と候補者への対面面談を重視する「Face to Face」の「両面型」モデルを徹底し、成約率の高さと質で差別化を図っている。金融、IT、ヘルスケア等の専門職領域に強く、ROE 41.5%という極めて高い資本効率を誇る。
事業・セグメント動向
2025年12月期は連結売上高460億円（前期比17.7%増）、営業利益116億円（同28.5%増）と過去最高を更新。勝因は、景気懸念下でも需要が旺盛な金融（38.0%増）やIT（25.8%増）の専門職領域、およびエグゼクティブ帯へのシフトが的中したことにある。海外事業もグローバル・アカウントマネージメントの推進により、前期の赤字から2.8億円の黒字へ転換し再成長軌道に乗った。一方、NonConsolidated（単体）業績では、前期に計上した大型不動産販売の反動減により売上高が2.7%減、営業利益が16.6%減となっており、連結子会社の躍進が全体の成長を牽引した形である。
業績・財務見通し
2026年12月期は売上高532億円、営業利益126億円と過去最高益の継続を見込む。人的資本（コンサルタント）への投資を継続しつつ、徹底したコスト管理で営業利益率25%超の高収益体制を維持する。財務基盤は極めて強固で、現預金153億円を保有し有利子負債はほぼゼロ。自己資本比率72.3%と高く、増資リスクは皆無である。資本コスト（WACC 7.6%）を大幅に上回るROE 41.5%を誇り、配当は年間38円を予定。企業買収に備えた内部留保を確保しつつ、高い市場評価（PBR 7.55倍）を背景とした非連続な成長も視野に入れる。
損益実績 (前年比/進捗)
| 項目 | 金額 | 前年比/進捗 |
|---|---|---|
| 売上高 | 135.4億 |
+14.8%
/25.4%
|
| 営業益 | 43.9億 |
+28.7%
/34.8%
|
| 経常益 | 44.0億 |
+28.4%
/34.9%
|
| 最終益 | 30.0億 |
+28.5%
/34.9%
|
| 1株益 | 19.0 |
+28.3%
/-
|
通期会社予想 (前期比)
| 項目 | 予想 | 前期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 532.0億 | +15.4% |
| 営業益 | 126.0億 | +7.8% |
| 経常益 | 126.0億 | +7.6% |
| 最終益 | 86.0億 | +2.4% |
| 1株益 | 54.2 | +2.2% |
| 配当 | 38.0円 | +5.6% |
財政状態
| 項目 | 金額 |
|---|---|
| 総資産 | 263.8億 |
| 純資産 | 199.3億 |
| 自己資本 | 411.3億 |
| 現預金 | 178.0億 |
| 流動資産 | 227.2億 |
| 流動負債 | 63.4億 |
| 固定負債 | 1.1億 |
キャッシュフロー・株式
| 項目 | 金額/株数 |
|---|---|
| 営業CF | - |
| 投資CF | - |
| 減価償却費 | 1.3億 |
| 株式情報 | |
| 発行済株数 | 165,557,200株 |
| 自己株式 | 6,603,575株 |
業績推移
通期進捗:
34.8 %
通期業績推移
| 決算期 | 売上高 | 営業益 | 経常益 | 純利益 | 1株益 | 配当 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026.12_予 | 532.0億 | 126.0億 | 126.0億 | 86.0億 | 54.3 | 38.0円 |
| 2025.12_Full | 460.9億 | 116.8億 | 117.1億 | 84.0億 | 53.0 | 36.0円 |
| 2024.12_Full | 391.6億 | 90.9億 | 91.2億 | 56.1億 | 35.2 | 26.0円 |
| 2023.12_Full | 344.8億 | 82.2億 | 82.1億 | 59.8億 | 37.4 | 22.5円 |
| 2022.12_Full | 304.4億 | 70.4億 | 70.5億 | 50.3億 | 31.1 | 20.0円 |
四半期累計比較
| 期 | 売上高 | 営業益 | 経常益 | 純利益 | 1株益 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026.12_Q1 | 135.4億 | 43.9億 | 44.0億 | 30.0億 | 19.0 |
| 2025.12_Q1 | 117.9億 | 34.1億 | 34.2億 | 23.4億 | 14.8 |
| 2024.12_Q1 | 95.5億 | 22.1億 | 22.2億 | 15.0億 | 9.4 |
3ヶ月単体成績
| 対象期間 | 売上高 | 営業益 | 経常益 | 純利益 | 1株益 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026.12_Q1 | 135.4億 | 43.9億 | 44.0億 | 30.0億 | 19.0 |
| 2025.12_Q4 | 107.0億 | 18.6億 | 18.7億 | 13.9億 | 8.7 |
| 2025.12_Q3 | 121.4億 | 35.8億 | 35.9億 | 27.5億 | 17.3 |
| 2025.12_Q2 | 114.5億 | 28.3億 | 28.2億 | 19.3億 | 12.2 |
| 2025.12_Q1 | 117.9億 | 34.1億 | 34.2億 | 23.4億 | 14.8 |
| 2024.12_Q4 | 96.5億 | 18.5億 | 18.7億 | 7.5億 | 4.7 |
| 2024.12_Q3 | 104.1億 | 28.8億 | 28.9億 | 19.9億 | 12.4 |
| 2024.12_Q2 | 95.5億 | 21.5億 | 21.4億 | 13.7億 | 8.6 |
財務・CF推移
| 期 | 自己資本比率 | 総資産 | 営業CF | 投資CF | FCF |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026.12_Q1 | 155.9% | 263.8億 | - | - | - |
| 2025.12_Full | 72.3% | 309.0億 | 95.7億 | -87.8億 | 7.9億 |
| 2024.12_Full | 69.6% | 260.1億 | 81.2億 | -6.1億 | 75.1億 |
| 2023.12_Full | 73.2% | 235.2億 | 70.9億 | -4.6億 | 66.3億 |
| 2022.12_Full | 70.6% | 220.8億 | 59.1億 | -9.4億 | 49.7億 |
財務指標・セクター比較分析
■ 業種平均より優良
■ 業種平均より劣後