2169
ＣＤＳ
決算
18.66倍
0.81倍
4.08%
1,814
-2
(-0.11%)
前回発表: 2026-05-13
次回予定: -
次回予定: -
企業概要
自動車業界をメインクライアントに、製品マニュアル作成などの「技術情報」、工場の自動化を担う「FAロボット」、DXを支援する「デジタル」の3ソリューションを垂直統合で展開する独立系エンジニアリング集団。最大の強みは、マニュアル作成を通じて培った高度な製品知識をFA・IT領域へフィードバックし、工場の生産ラインから運用ソフトまで一気通貫で最適化できる点にある。自動車産業のEV・SDV（ソフトウェア定義車両）化を追い風に、ドキュメントのデジタル化と自動化設備を融合させた高付加価値サービスで独自のポジションを築いている。
事業・セグメント動向
直近の2025年12月期は、売上高8,827百万円（前期比15.9％減）、営業利益685百万円（同54.5％減）と、米国の関税政策に伴う主要顧客の投資抑制が直撃し、大幅な減収減益となった。敗因は自動車業界での新製品開発抑制と、それに伴う開発スケジュールの遅延である。セグメント別ではFAロボットソリューション事業が、製造業の設備投資抑制に加え、学校向け大型案件の延期が重なり、営業利益が84.2％減と極めて厳しい着地となった。一方、技術情報ソリューション事業は利益17.2％減に留まり、製品化に不可欠なドキュメント作成業務が収益の下支え（セグメント利益率約24％）として安定性を証明している。
業績・財務見通し
2026年12月期は、売上高9,451百万円、営業利益993百万円（当期比44.9％増）と、FAロボット事業のV字回復（営業利益同337.4％増）を主軸とした強気な業績改善を予想している。財務体質は盤石であり、自己資本比率は83.9％に達し、現預金は4,462百万円と負債総額を大きく上回る「実質無借金経営」の状態にある。この潤沢な手元資金から、成長投資に伴う増資リスクは極めて低い。還元については、前期551百万円の配当を実施しており、キャッシュ・フロー対有利子負債比率0.2年という圧倒的な支払い能力を活かし、生成AI普及によるDX需要の取り込みと継続的な株主還元を両立させる方針だ。
損益実績 (前年比/進捗)
| 項目 | 金額 | 前年比/進捗 |
|---|---|---|
| 売上高 | 21.0億 |
-19.7%
/22.3%
|
| 営業益 | 1.7億 |
-48.3%
/17.3%
|
| 経常益 | 1.8億 |
-47.0%
/17.7%
|
| 最終益 | 1.2億 |
-47.3%
/17.8%
|
| 1株益 | 17.3 |
-47.4%
/-
|
通期会社予想 (前期比)
| 項目 | 予想 | 前期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 94.5億 | +7.1% |
| 営業益 | 9.9億 | +45.0% |
| 経常益 | 9.9億 | +42.5% |
| 最終益 | 6.6億 | +45.4% |
| 1株益 | 97.2 | +45.3% |
| 配当 | 74.0円 | 0.0% |
財政状態
| 項目 | 金額 |
|---|---|
| 総資産 | 109.7億 |
| 純資産 | 88.2億 |
| 自己資本 | 153.5億 |
| 現預金 | 47.4億 |
| 流動資産 | 75.8億 |
| 流動負債 | 21.1億 |
| 固定負債 | 37百万 |
キャッシュフロー・株式
| 項目 | 金額/株数 |
|---|---|
| 営業CF | - |
| 投資CF | - |
| 減価償却費 | 36百万 |
| 株式情報 | |
| 発行済株数 | 6,924,400株 |
| 自己株式 | 104,761株 |
業績推移
通期進捗:
17.3 %
通期業績推移
| 決算期 | 売上高 | 営業益 | 経常益 | 純利益 | 1株益 | 配当 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026.12_予 | 94.5億 | 9.9億 | 9.9億 | 6.6億 | 97.2 | 74.0円 |
| 2025.12_Full | 88.3億 | 6.9億 | 7.0億 | 4.6億 | 66.9 | 74.0円 |
| 2024.12_Full | 104.9億 | 15.1億 | 15.1億 | 10.6億 | 154.9 | 78.0円 |
| 2023.12_Full | 97.2億 | 14.7億 | 14.7億 | 10.0億 | 146.4 | 66.0円 |
| 2022.12_Full | 96.6億 | 15.5億 | 15.7億 | 10.1億 | 147.5 | 60.0円 |
四半期累計比較
| 期 | 売上高 | 営業益 | 経常益 | 純利益 | 1株益 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026.12_Q1 | 21.0億 | 1.7億 | 1.8億 | 1.2億 | 17.3 |
| 2025.12_Q1 | 26.2億 | 3.3億 | 3.3億 | 2.2億 | 33.0 |
| 2024.12_Q1 | 27.5億 | 4.7億 | 4.6億 | 3.1億 | 46.1 |
3ヶ月単体成績
| 対象期間 | 売上高 | 営業益 | 経常益 | 純利益 | 1株益 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026.12_Q1 | 21.0億 | 1.7億 | 1.8億 | 1.2億 | 17.3 |
| 2025.12_Q4 | 22.1億 | 1.1億 | 1.1億 | 71百万 | 10.4 |
| 2025.12_Q3 | 19.7億 | 1.1億 | 1.2億 | 74百万 | 10.9 |
| 2025.12_Q2 | 20.3億 | 1.3億 | 1.3億 | 87百万 | 12.8 |
| 2025.12_Q1 | 26.2億 | 3.3億 | 3.3億 | 2.2億 | 33.0 |
| 2024.12_Q4 | 27.0億 | 4.3億 | 4.3億 | 3.4億 | 50.0 |
| 2024.12_Q3 | 28.0億 | 3.9億 | 3.9億 | 2.6億 | 38.5 |
| 2024.12_Q2 | 22.4億 | 2.2億 | 2.2億 | 1.4億 | 20.4 |
財務・CF推移
| 期 | 自己資本比率 | 総資産 | 営業CF | 投資CF | FCF |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026.12_Q1 | 139.9% | 109.7億 | - | - | - |
| 2025.12_Full | 83.9% | 106.0億 | 15.8億 | -3.1億 | 12.7億 |
| 2024.12_Full | 78.1% | 113.9億 | 9.9億 | -1.2億 | 8.7億 |
| 2023.12_Full | 77% | 107.7億 | 7.2億 | -68百万 | 6.5億 |
| 2022.12_Full | 79.1% | 97.3億 | 16.3億 | -1.1億 | 15.2億 |
財務指標・セクター比較分析
■ 業種平均より優良
■ 業種平均より劣後