2009
鳥越製粉
決算
22.42倍
0.41倍
4.55%
1,078
-4
(-0.37%)
前回発表: 2026-05-11
次回予定: -
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企業概要
製粉、食品、精麦、飼料事業を展開する総合食品メーカー。地域に根ざした経営を基盤とし、小麦粉や大麦製品の安定供給を担う。独自の強みは、政府所有の輸入小麦に係る保管・荷役業務を受託する安定した収益源を有している点にある。また、自己資本比率79.1％という極めて強固な財務体質を背景に、実質無借金経営に近い健全性を維持しており、不透明な経済環境下でも高い事業継続性を誇る。
事業・セグメント動向
直近決算は売上高262億5千万円（前期比0.3％増）、営業利益13億1千1百万円（同23.4％増）の増収増益。勝因は採算改善の徹底と、精麦部門における販売価格上昇および出荷数量増（売上高8.4％増）が全体を牽引したことにある。一方で、主力となる製粉部門は輸入小麦の政府売渡価格引き下げに伴う値下げにより売上高1.2％減、食品部門もミックス製品の需要減により3.8％減と伸び悩んだ。セグメント内では、政府関連の受取保管料等を含む「その他」が27.4％増と大幅な伸長を見せ、利益の下支えとなった。
業績・財務見通し
2026年12月期は売上高280億円（6.7％増）、営業利益13億5千万円（2.9％増）を見込む増収増益計画。中期経営計画「TTC150 Stage 3」の最終年度として、インフレ下での節約志向に対し付加価値提案を強化する方針。特筆すべきは還元方針で、資本効率向上を目的に2024年から2026年の期間中、配当性向100％を目標として掲げている。当期は1株当たり49円への増配を決定し、連結配当性向は100.8％に到達。現預金は119億7千2百万円と潤沢であり、増資リスクは極めて低く、株主優待の拡充や積極的なIR活動を含め、総還元を重視する投資家にとって魅力的な財務設計となっている。
損益実績 (前年比/進捗)
| 項目 | 金額 | 前年比/進捗 |
|---|---|---|
| 売上高 | 64.0億 |
-0.1%
/22.9%
|
| 営業益 | 3.6億 |
+1.4%
/26.7%
|
| 経常益 | 3.8億 |
+2.2%
/22.6%
|
| 最終益 | 2.4億 |
-9.1%
/21.5%
|
| 1株益 | 10.4 |
-9.1%
/-
|
通期会社予想 (前期比)
| 項目 | 予想 | 前期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 280.0億 | +6.7% |
| 営業益 | 13.5億 | +3.0% |
| 経常益 | 16.8億 | +1.6% |
| 最終益 | 11.2億 | -1.1% |
| 1株益 | 48.1 | -1.1% |
| 配当 | 49.0円 | 0.0% |
財政状態
| 項目 | 金額 |
|---|---|
| 総資産 | 456.1億 |
| 純資産 | 362.9億 |
| 自己資本 | 614.2億 |
| 現預金 | 81.8億 |
| 流動資産 | 202.9億 |
| 流動負債 | 40.9億 |
| 固定負債 | 52.3億 |
キャッシュフロー・株式
| 項目 | 金額/株数 |
|---|---|
| 営業CF | - |
| 投資CF | - |
| 減価償却費 | 1.8億 |
| 株式情報 | |
| 発行済株数 | 26,036,374株 |
| 自己株式 | 2,741,954株 |
業績推移
通期進捗:
26.7 %
通期業績推移
| 決算期 | 売上高 | 営業益 | 経常益 | 純利益 | 1株益 | 配当 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026.12_予 | 280.0億 | 13.5億 | 16.8億 | 11.2億 | 48.1 | 49.0円 |
| 2025.12_Full | 262.5億 | 13.1億 | 16.5億 | 11.3億 | 48.6 | 49.0円 |
| 2024.12_Full | 261.7億 | 10.6億 | 14.0億 | 9.5億 | 40.8 | 41.0円 |
| 2023.12_Full | 263.9億 | 10.6億 | 13.8億 | 9.7億 | 41.5 | 17.0円 |
| 2022.12_Full | 244.0億 | 12.3億 | 15.0億 | 9.3億 | 40.0 | 15.0円 |
四半期累計比較
| 期 | 売上高 | 営業益 | 経常益 | 純利益 | 1株益 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026.12_Q1 | 64.0億 | 3.6億 | 3.8億 | 2.4億 | 10.4 |
| 2025.12_Q1 | 64.1億 | 3.6億 | 3.7億 | 2.7億 | 11.4 |
| 2024.12_Q1 | 65.8億 | 2.4億 | 2.7億 | 1.7億 | 7.1 |
3ヶ月単体成績
| 対象期間 | 売上高 | 営業益 | 経常益 | 純利益 | 1株益 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026.12_Q1 | 64.0億 | 3.6億 | 3.8億 | 2.4億 | 10.4 |
| 2025.12_Q4 | 67.3億 | 3.7億 | 4.6億 | 3.2億 | 13.8 |
| 2025.12_Q3 | 61.0億 | 1.6億 | 1.9億 | 1.1億 | 4.9 |
| 2025.12_Q2 | 70.1億 | 4.3億 | 6.4億 | 4.3億 | 18.6 |
| 2025.12_Q1 | 64.1億 | 3.6億 | 3.7億 | 2.7億 | 11.4 |
| 2024.12_Q4 | 67.6億 | 3.5億 | 4.3億 | 2.5億 | 10.8 |
| 2024.12_Q3 | 60.4億 | 1.6億 | 1.8億 | 1.7億 | 7.4 |
| 2024.12_Q2 | 67.9億 | 3.2億 | 5.2億 | 3.6億 | 15.5 |
財務・CF推移
| 期 | 自己資本比率 | 総資産 | 営業CF | 投資CF | FCF |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026.12_Q1 | 134.7% | 456.1億 | - | - | - |
| 2025.12_Full | 79.1% | 464.7億 | 31.0億 | -22.0億 | 9.0億 |
| 2024.12_Full | 79.1% | 454.0億 | 19.2億 | -3.9億 | 15.3億 |
| 2023.12_Full | 81.4% | 423.1億 | 16.8億 | -9.4億 | 7.4億 |
| 2022.12_Full | 80.6% | 415.9億 | -47百万 | -4.5億 | -5.0億 |
財務指標・セクター比較分析
■ 業種平均より優良
■ 業種平均より劣後