（単位：千円）

前中間連結会計期間

（自　2024年７月１日

至　2024年12月31日）

当中間連結会計期間

（自　2025年７月１日

至　2025年12月31日）

営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前中間純損失（△）

△395,969

△252,703

貸倒引当金の増減額（△は減少）

10,987

937

受取利息

△10

△2,650

利子補給金

△192

－

支払利息

22,523

14,683

持分法による投資損益（△は益）

△58

5

増資関連費用

14,416

27,383

投資有価証券売却損益（△は益）

－

△63,288

解約違約金

22,259

－

売上債権及び契約資産の増減額（△は増加）

△9,312

△134,289

棚卸資産の増減額（△は増加）

△9,513

18,065

前渡金の増減額（△は増加）

－

△155,963

前払費用の増減額（△は増加）

22,005

3,227

立替金の増減額（△は増加）

20,000

－

仕入債務の増減額（△は減少）

△34,977

△1,223

契約負債の増減額（△は減少）

△93,770

△26

その他

61,285

△521,003

小計

△370,325

△1,066,842

利息の受取額

10

733

利息の支払額

△3,002

△5,659

利子補給金の受取額

627

－

法人税等の還付額

1

17

法人税等の支払額

△2,009

△1,955

営業活動によるキャッシュ・フロー

△374,697

△1,073,706

投資活動によるキャッシュ・フロー

有形固定資産の取得による支出

－

△693,500

投資有価証券の売却による収入

－

68,270

貸付けによる支出

－

△609,999

貸付金の回収による収入

25,500

－

資産除去債務の履行による支出

△5,069

－

敷金及び保証金の差入による支出

△1,195

－

敷金及び保証金の回収による収入

626

－

投資活動によるキャッシュ・フロー

19,862

△1,235,228

財務活動によるキャッシュ・フロー

短期借入金の純増減額（△は減少）

74,286

－

長期借入金の返済による支出

△50,035

△98,857

株式の発行による収入

359,612

993,900

増資関連費用の支出

－

△27,383

財務活動によるキャッシュ・フロー

383,863

867,659

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

29,027

△1,441,276

現金及び現金同等物の期首残高

115,844

1,728,198

現金及び現金同等物の中間期末残高

144,872

286,922