○添付資料の目次

１．当四半期決算に関する定性的情報 ……………………………………………………………………………２

（１）経営成績に関する説明 ……………………………………………………………………………………２

（２）財政状態に関する説明 ……………………………………………………………………………………３

（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明 ………………………………………………………３

２．要約四半期連結財務諸表及び主な注記 ………………………………………………………………………４

（１）要約四半期連結財政状態計算書 …………………………………………………………………………４

（２）要約四半期連結包括利益計算書 …………………………………………………………………………５

（３）要約四半期連結持分変動計算書 …………………………………………………………………………６

（４）要約四半期連結キャッシュ・フロー計算書 ……………………………………………………………７

（５）要約四半期連結財務諸表に関する注記事項 ……………………………………………………………８

（継続企業の前提に関する注記） ……………………………………………………………………………８

（セグメント情報） ……………………………………………………………………………………………８

１．当四半期決算に関する定性的情報

（１）経営成績に関する説明

当第３四半期累計期間におけるわが国経済は、物価上昇分を引いた実質賃金の長期低迷によって家計消費の伸び悩みが続いていることに加え、国内企業物価や人手不足に伴う人件費の上昇などが企業経営を圧迫しており、当社の主要顧客である外食・小売などの内需型サービス産業においては、厳しい環境が続いております。

このような環境下、基幹サービスである顧客満足度覆面調査「ミステリーショッピングリサーチ(以下「ＭＳＲ」という。)」の売上収益は、前第３四半期累計期間と比較し5.2％増、ＳａａＳは22.2％減、コンサルティング・その他(以下「コンサル」という。)は9.9％増となっております。以上の結果、売上収益で3.1％増、売上総利益が11.9％増、営業利益は190.1％増、親会社の所有者に帰属する当期利益は173.6％増となりました。

売上総利益の増加は、売上増に加え、今期の主要テーマに「全社収益性改善」を掲げて取り組んできた、「価格及び条件緩和交渉によるＭＳＲ粗利率の回復」「ＡＩ活用によるレポートチェックコストの低減」「ＬＩＮＥ活用や新モニターサイトの継続的改善に伴うモニターアサインコストの低減」「ＩＴ構成などの見直しによるコスト抑制」が奏功し、原価率が前年同期の71.1％から68.6％に低減したことによるものです。

売上面では、ＭＳＲは海外関連調査が調査時期ズレによって停滞したものの、国内通常調査の消化が順調に進んだことにより大きく増額しております。ＳａａＳは外食日時決算システムｂｉｎｏのサービス終了の影響等で減少致しました。注力分野である従業員エンゲージメント調査「チームアンケート」も調査実施時期ズレの影響を受けましたが、通期では堅調に推移しております。コンサルは若手の成長もあり、通常コンサルが1.2％増、新たな制度への対応によって支援ラインナップを拡充している補助金・助成金支援分野は147.3％増と大きく増額した一方、コストダウン商材の販売終了予定などによるマイナスも発生、傾注すべきサービス分野の取捨選択を行っております。

一方、受注高においては、大型継続案件期ズレ分の受注・増注、新規・復活案件の獲得により、前第３四半期と比較し、全体で36.4％増となっております。特にコンサルでは、補助金の採択率が順調に推移したことによる成功報酬の獲得等により前年同四半期比77.6％増となりました。

生産面では、１レポートあたり生産性の改善を継続・強化することにより、ＭＳＲの粗利率が前第３四半期累計期間と比較し4.3ポイント改善。その他、新たに引き合いが生まれている海外エリアにおけるモニター基盤やオペレーションの構築などを進めております。

管理面では、全社を挙げて生産性の向上およびコスト抑制を含めたＫＰＩ管理を徹底することによって想定以上の成果を上げており、前第３四半期累計期間と比較し、販売費及び一般管理費が3.1％減となりました。売上収益に占める原価率は、将来に向けた投資により減価償却費が増加しているものの、商品仕入・外注費などの抑制によって2.5ポイント減、同じく販管費率も減価償却費は増加しているものの、旅費交通費や各種コストダウン策の積み重ねにより1.6ポイント減となりました。

以上の結果、当第３四半期累計期間の業績は、売上収益1,895,342千円(前年同期比3.1％増)、営業利益135,961千円(前年同期比190.1％増)、税引前四半期利益134,789千円(前年同期比196.6％増)、親会社の所有者に帰属する四半期利益95,695千円(前年同期比173.6％増)となりました。

なお、当社グループはミステリーショッピングリサーチ事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しております。

（２）財政状態に関する説明

①　財政状態の分析

　当第３四半期連結会計期間末の資産合計は、主に営業債権及びその他の債権が108,508千円、使用権資産が17,070千円減少したものの、現金及び現金同等物が326,729千円、棚卸資産が21,079千円、その他の無形資産が33,613千円増加したこと等により、前連結会計年度末に比べて234,865千円増加し、3,613,142千円となりました。

　負債については、主に営業債務及びその他の債務が19,876千円増加したものの、借入金が27,480千円、リース負債が17,274千円、未払法人所得税等が16,353千円、その他の流動負債が11,702千円減少したこと等により、前連結会計年度末に比べて52,691千円減少し、773,706千円となりました。

　資本については、主に自己株式処分差損の計上等に伴い資本剰余金が106,353千円減少したものの、自己株式の処分による減少296,175千円、その他の資本の構成要素の増加23,417千円、親会社の所有者に帰属する四半期利益の計上等に伴う利益剰余金の増加78,450千円があったこと等により、前連結会計年度末に比べて287,556千円増加し、2,839,436千円となりました。

②　キャッシュ・フローの状況

　当第３四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ326,729千円増加し、905,659千円となりました。

　当第３四半期連結累計期間における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。

 (営業活動によるキャッシュ・フロー)

　営業活動によるキャッシュ・フローは、282,088千円の収入(前年同期比31,469千円減)となりました。これは主に棚卸資産の増加額21,079千円があったものの、税引前四半期利益の計上134,789千円、減価償却費及び償却費の計上99,736千円、営業債権及びその他の債権の減少額110,692千円があったこと等によるものであります。

 (投資活動によるキャッシュ・フロー)

　投資活動によるキャッシュ・フローは、95,104千円の支出(前年同期比5,847千円減）。これは主に資本性金融商品の売却による収入10,275千円があったものの、無形資産の取得による支出101,832千円があったこと等によるものであります。

 (財務活動によるキャッシュ・フロー)

　財務活動によるキャッシュ・フローは、131,743千円の収入(前年同期比130,547千円増)となりました。これは短期借入金の純減少額27,480千円、リース負債の返済による支出25,514千円があったものの、自己株式の処分による収入183,671千円があったこと等によるものであります。

（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明

2025年４月14日の「2025年２月期　決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）」で公表しました通期の連結業績予想に変更はありません。

２．要約四半期連結財務諸表及び主な注記

（１）要約四半期連結財政状態計算書

（２）要約四半期連結包括利益計算書

（３）要約四半期連結持分変動計算書

（４）要約四半期連結キャッシュ・フロー計算書

（５）要約四半期連結財務諸表に関する注記事項

（継続企業の前提に関する注記）

該当事項はありません。

（セグメント情報）

当社グループは、ミステリーショッピングリサーチ事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。