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１．経営成績等の概況 ……………………………………………………………………………………………………… |
2 |
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（１）当四半期の経営成績の概況 ……………………………………………………………………………………… |
2 |
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（２）当四半期の財政状態の概況 ……………………………………………………………………………………… |
2 |
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（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明 ……………………………………………………………… |
2 |
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２．四半期連結財務諸表及び主な注記 …………………………………………………………………………………… |
3 |
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（１）四半期連結貸借対照表 …………………………………………………………………………………………… |
3 |
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（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書 ……………………………………………………… |
5 |
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四半期連結損益計算書 …………………………………………………………………………………………… |
5 |
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四半期連結包括利益計算書 ……………………………………………………………………………………… |
6 |
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（３）四半期連結財務諸表に関する注記事項 ………………………………………………………………………… |
7 |
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（四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理に関する注記） ……………………………………………… |
7 |
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（セグメント情報等の注記） ……………………………………………………………………………………… |
7 |
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（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記） ………………………………………………………… |
7 |
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（継続企業の前提に関する注記） ………………………………………………………………………………… |
7 |
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（四半期連結キャッシュ・フロー計算書に関する注記） ……………………………………………………… |
7 |
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（企業結合等関係） ………………………………………………………………………………………………… |
7 |
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３．補足情報 ………………………………………………………………………………………………………………… |
8 |
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（１）生産、受注及び販売の状況 ……………………………………………………………………………………… |
8 |
中間連結会計期間において、企業結合に係る暫定的な会計処理の確定を行っており、前連結会計年度との比較分析にあたっては暫定的な会計処理の確定による見直し後の金額を用いております。
（１）当四半期の経営成績の概況
当第３四半期連結累計期間におけるわが国経済は、企業収益においては米国の通商政策の影響が残るものの改善の動きがみられ、雇用情勢・所得環境の改善の動きが続くなかで、個人消費は持ち直しの動きがみられ、設備投資は緩やかに持ち直し、公共投資も堅調に推移しており、緩やかに回復しております。しかしながら、物価動向、通商政策など米国の政策による影響や地政学的リスクの高まり等、わが国の景気を下押しするリスクに留意する必要があり、景気の先行きは不透明な状況が続きました。
当社グループの主要な受注先の造船業界では、海上輸送量の増加や、過去に大量に建造された船舶の代替需要等を背景として、次世代燃料船を含む新造船需要が改善し、国内外の造船所は手持ち工事量を十分に確保しております。また、日米両国が「日本国政府とアメリカ合衆国政府との間の造船についての協力に関する覚書」に署名し協力を促進、さらに政府は日本造船業を再生するための「造船業再生ロードマップ」を策定しました。需要が拡大している舶用関連に加え、発電プラント等陸用関連においても、生成AI需要によるデータセンター建設に伴う電力需要案件等、国内外で積極的な営業活動を行い、顧客ニーズの掘り起こしに努める提案型営業活動を展開し、受注獲得に努め、修理やメンテナンス関連の部品注文獲得にも注力しました。
当第３四半期連結累計期間における受注高は20,738百万円（対前年同期比2.2％減）となり、472百万円前年同期を下回りました。品種別にみますと、自動調節弁6,972百万円、バタフライ弁9,423百万円、遠隔操作装置4,342百万円となり、対前年同期比では、バタフライ弁は1,642百万円の増加となりましたが、自動調節弁は1,189百万円、遠隔操作装置は925百万円の減少となりました。
売上高では、21,097百万円（対前年同期比32.1％増）となり、5,121百万円前年同期を上回りました。品種別にみますと、自動調節弁7,116百万円、バタフライ弁9,607百万円、遠隔操作装置4,373百万円となり、対前年同期比では、自動調節弁は1,090百万円、バタフライ弁は3,398百万円、遠隔操作装置は632百万円の増加となりました。輸出関連の売上高は、3,815百万円となり、前年同期を1,613百万円上回りました。当第３四半期連結会計期間末の受注残高は期首に比べて256百万円減の24,270百万円となりました。
利益面では、営業利益は1,095百万円（対前年同期比63.4％増）、経常利益は1,686百万円（対前年同期比97.7％増）、親会社株主に帰属する四半期純利益は1,257百万円となり（対前年同期比1.0％増）といずれも前年同期を上回りました。
（２）当四半期の財政状態の概況
当第３四半期連結会計期間末の資産合計は前連結会計年度末と比べ2,608百万円増加の39,061百万円となりました。これは主として、投資有価証券が1,455百万円、土地が1,157百万円、棚卸資産が1,080百万円、有形固定資産のその他（純額）が464百万円、無形固定資産のその他が266百万円それぞれ増加したものの、現金及び預金が1,054百万円、売上債権が820百万円それぞれ減少したこと等によるものであります。
負債合計は、前連結会計年度末と比べ309百万円増加の11,305百万円となりました。これは主として、長期借入金が942百万円、固定負債のその他が608百万円、１年内返済予定の長期借入金が300百万円それぞれ増加したものの、仕入債務が544百万円、流動負債のその他が532百万円、未払法人税等が246百万円、賞与引当金が162百万円それぞれ減少したこと等によるものであります。
純資産合計は、前連結会計年度末と比べ2,299百万円増加の27,755百万円となりました。これは主として、親会社株主に帰属する四半期純利益が1,257百万円、配当金の支払366百万円により、利益剰余金が23,474百万円（前連結会計年度末と比べ891百万円の増加）となったこと、また、その他有価証券評価差額金が2,410百万円（前連結会計年度末と比べ1,336百万円の増加）となったこと等によるものであります。
（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明
2026年５月期の連結業績予想は、2025年７月８日公表のものと変更なく、売上高27,000百万円、営業利益1,100百万円、経常利益1,800百万円、親会社株主に帰属する当期純利益1,230百万円の見通しとしました。
|
|
|
（単位：千円） |
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前連結会計年度 （2025年５月31日） |
当第３四半期連結会計期間 （2026年２月28日） |
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資産の部 |
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|
流動資産 |
|
|
|
現金及び預金 |
5,492,316 |
4,438,186 |
|
受取手形及び売掛金 |
9,220,445 |
8,251,925 |
|
電子記録債権 |
1,738,303 |
1,886,343 |
|
商品及び製品 |
1,351,058 |
1,834,012 |
|
仕掛品 |
2,446,446 |
2,813,191 |
|
原材料及び貯蔵品 |
1,623,465 |
1,854,022 |
|
その他 |
1,378,450 |
1,254,901 |
|
貸倒引当金 |
△58,107 |
△52,187 |
|
流動資産合計 |
23,192,378 |
22,280,395 |
|
固定資産 |
|
|
|
有形固定資産 |
|
|
|
土地 |
6,497,036 |
7,654,272 |
|
その他（純額） |
1,721,475 |
2,185,987 |
|
有形固定資産合計 |
8,218,511 |
9,840,260 |
|
無形固定資産 |
|
|
|
のれん |
344,706 |
344,850 |
|
顧客関連資産 |
448,595 |
448,783 |
|
その他 |
330,103 |
596,889 |
|
無形固定資産合計 |
1,123,405 |
1,390,522 |
|
投資その他の資産 |
|
|
|
投資有価証券 |
2,675,365 |
4,130,602 |
|
その他 |
1,245,113 |
1,421,721 |
|
貸倒引当金 |
△2,358 |
△2,447 |
|
投資その他の資産合計 |
3,918,119 |
5,549,876 |
|
固定資産合計 |
13,260,036 |
16,780,660 |
|
資産合計 |
36,452,415 |
39,061,055 |
|
負債の部 |
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
支払手形及び買掛金 |
2,319,047 |
2,205,006 |
|
電子記録債務 |
2,252,658 |
1,822,008 |
|
短期借入金 |
2,400,000 |
2,400,000 |
|
１年内返済予定の長期借入金 |
142,800 |
442,800 |
|
賞与引当金 |
310,726 |
148,500 |
|
製品保証引当金 |
273,000 |
281,250 |
|
未払法人税等 |
438,212 |
191,615 |
|
その他 |
1,356,659 |
824,178 |
|
流動負債合計 |
9,493,103 |
8,315,358 |
|
固定負債 |
|
|
|
長期借入金 |
535,900 |
1,478,800 |
|
役員退職慰労引当金 |
45,160 |
－ |
|
退職給付に係る負債 |
548,630 |
528,778 |
|
資産除去債務 |
123,902 |
124,457 |
|
その他 |
249,067 |
857,754 |
|
固定負債合計 |
1,502,660 |
2,989,790 |
|
負債合計 |
10,995,764 |
11,305,149 |
|
|
|
（単位：千円） |
|
|
前連結会計年度 （2025年５月31日） |
当第３四半期連結会計期間 （2026年２月28日） |
|
純資産の部 |
|
|
|
株主資本 |
|
|
|
資本金 |
1,150,000 |
1,150,000 |
|
資本剰余金 |
1,479,586 |
1,479,586 |
|
利益剰余金 |
22,583,624 |
23,474,734 |
|
自己株式 |
△935,410 |
△936,225 |
|
株主資本合計 |
24,277,800 |
25,168,095 |
|
その他の包括利益累計額 |
|
|
|
その他有価証券評価差額金 |
1,073,667 |
2,410,633 |
|
為替換算調整勘定 |
△87,411 |
14,339 |
|
退職給付に係る調整累計額 |
192,593 |
162,838 |
|
その他の包括利益累計額合計 |
1,178,849 |
2,587,811 |
|
純資産合計 |
25,456,650 |
27,755,906 |
|
負債純資産合計 |
36,452,415 |
39,061,055 |
|
|
|
（単位：千円） |
|
|
前第３四半期連結累計期間 （自 2024年６月１日 至 2025年２月28日） |
当第３四半期連結累計期間 （自 2025年６月１日 至 2026年２月28日） |
|
売上高 |
15,975,133 |
21,097,025 |
|
売上原価 |
13,227,373 |
17,592,242 |
|
売上総利益 |
2,747,760 |
3,504,782 |
|
販売費及び一般管理費 |
2,077,536 |
2,409,379 |
|
営業利益 |
670,224 |
1,095,403 |
|
営業外収益 |
|
|
|
受取利息 |
24,385 |
18,559 |
|
受取配当金 |
79,905 |
73,652 |
|
不動産賃貸料 |
104,936 |
529,340 |
|
為替差益 |
－ |
48,040 |
|
雑収入 |
17,385 |
23,523 |
|
営業外収益合計 |
226,612 |
693,117 |
|
営業外費用 |
|
|
|
支払利息 |
7,463 |
27,853 |
|
不動産賃貸費用 |
21,489 |
71,389 |
|
為替差損 |
10,241 |
－ |
|
雑損失 |
4,197 |
2,346 |
|
営業外費用合計 |
43,392 |
101,590 |
|
経常利益 |
853,443 |
1,686,931 |
|
特別利益 |
|
|
|
投資有価証券売却益 |
968,031 |
－ |
|
特別利益合計 |
968,031 |
－ |
|
税金等調整前四半期純利益 |
1,821,475 |
1,686,931 |
|
法人税等 |
576,310 |
429,278 |
|
四半期純利益 |
1,245,165 |
1,257,652 |
|
親会社株主に帰属する四半期純利益 |
1,245,165 |
1,257,652 |
|
|
|
（単位：千円） |
|
|
前第３四半期連結累計期間 （自 2024年６月１日 至 2025年２月28日） |
当第３四半期連結累計期間 （自 2025年６月１日 至 2026年２月28日） |
|
四半期純利益 |
1,245,165 |
1,257,652 |
|
その他の包括利益 |
|
|
|
その他有価証券評価差額金 |
△847,957 |
1,336,966 |
|
為替換算調整勘定 |
△10,698 |
101,750 |
|
退職給付に係る調整額 |
△50,009 |
△29,755 |
|
その他の包括利益合計 |
△908,666 |
1,408,961 |
|
四半期包括利益 |
336,499 |
2,666,614 |
|
（内訳） |
|
|
|
親会社株主に係る四半期包括利益 |
336,499 |
2,666,614 |
（税金費用の計算）
税金費用については、主として、当第３四半期連結会計期間を含む連結会計年度の税引前当期純利益に対する税効果会計適用後の実効税率を合理的に見積り、税引前四半期純利益に当該見積実効税率を乗じて計算する方法を採用しております。
当社グループは、バルブ及び遠隔操作装置製造・販売事業の単一セグメントであるため、記載は省略しております。
該当事項はありません。
該当事項はありません。
当第３四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません。なお、第３四半期連結累計期間に係る減価償却費（のれんを除く無形固定資産に係る償却費を含む。）及びのれんの償却額は、次のとおりであります。
|
|
前第３四半期連結累計期間 （自 2024年６月１日 至 2025年２月28日） |
当第３四半期連結累計期間 （自 2025年６月１日 至 2026年２月28日） |
|
減価償却費 |
181,188千円 |
267,094千円 |
|
のれんの償却額 |
－ |
22,865 |
（企業結合に係る暫定的な会計処理の確定）
2024年12月20日に行われたACE VALVE CO., LTD.との企業結合について、前連結会計年度に暫定的な会計処理を行っておりましたが、中間連結会計期間に確定しております。
この暫定的な会計処理の確定に伴い、当第３四半期連結累計期間の四半期連結財務諸表に含まれる比較情報において取得原価の当初配分額に重要な見直しが反映されております。
この結果、暫定的に算定されたのれんの金額756,455千円は、会計処理の確定により383,706千円減少し、372,749千円となっております。また、前連結会計年度末ののれんは354,839千円減少し、顧客関連資産は448,595千円増加し、投資その他の資産のその他（繰延税金資産）は93,756千円減少しております。
当社は、前第３四半期連結会計期間より四半期連結財務諸表を作成しておりますが、前第３四半期連結会計期間においては貸借対照表のみを連結しているため、2025年５月期第３四半期における本項目に記載の各数値については、連結子会社の業績等を含めておらず、個別の数値を記載しております。
１．生産実績
(単位:千円）
|
期 別 |
2025年５月期第３四半期 （2024/6～2025/2） |
2026年５月期第３四半期 （2025/6～2026/2） |
2025年５月期 （2024/6～2025/5) |
|||
|
品 種 |
金 額 |
構成比％ |
金 額 |
構成比％ |
金 額 |
構成比％ |
|
自動調節弁 バタフライ弁 遠隔操作装置 |
6,096,718 6,030,424 3,764,949 |
38.4 37.9 23.7 |
7,175,014 11,072,162 4,383,789 |
31.7 48.9 19.4 |
8,772,946 9,584,055 5,345,128 |
37.0 40.4 22.6 |
|
合 計 |
15,892,091 |
100.0 |
22,630,966 |
100.0 |
23,702,130 |
100.0 |
２．受注状況
受 注 高
(単位:千円）
|
期 別 |
2025年５月期第３四半期 （2024/6～2025/2） |
2026年５月期第３四半期 （2025/6～2026/2） |
2025年５月期 （2024/6～2025/5) |
|||
|
品 種 |
金 額 |
構成比％ |
金 額 |
構成比％ |
金 額 |
構成比％ |
|
自動調節弁 バタフライ弁 遠隔操作装置 |
8,161,182 7,781,407 5,268,547 |
38.5 36.7 24.8 |
6,972,106 9,423,480 4,342,914 |
33.6 45.4 21.0 |
10,942,102 11,574,789 6,928,782 |
37.2 39.3 23.5 |
|
合 計 |
21,211,136 |
100.0 |
20,738,500 |
100.0 |
29,445,674 |
100.0 |
受 注 残 高
(単位:千円）
|
期 別 |
2025年５月期第３四半期 （2025/2） |
2026年５月期第３四半期 （2026/2） |
2025年５月期 （2025/5） |
|||
|
品 種 |
金 額 |
構成比％ |
金 額 |
構成比％ |
金 額 |
構成比％ |
|
自動調節弁 バタフライ弁 遠隔操作装置 |
7,549,873 8,675,059 5,145,027 |
35.3 40.6 24.1 |
7,563,785 11,456,249 5,250,688 |
31.2 47.2 21.6 |
7,708,058 11,538,282 5,281,216 |
31.4 47.1 21.5 |
|
合 計 |
21,369,959 |
100.0 |
24,270,723 |
100.0 |
24,527,556 |
100.0 |
３．販売実績
(単位:千円）
|
期 別 |
2025年５月期第３四半期 （2024/6～2025/2） |
2026年５月期第３四半期 （2025/6～2026/2） |
2025年５月期 （2024/6～2025/5) |
|||
|
品 種 |
金 額 |
構成比％ |
金 額 |
構成比％ |
金 額 |
構成比％ |
|
自動調節弁 バタフライ弁 遠隔操作装置 |
6,025,527 6,208,683 3,740,923 |
37.7 38.9 23.4 |
7,116,379 9,607,204 4,373,442 |
33.7 45.6 20.7 |
8,648,262 9,854,893 5,264,969 |
36.4 41.5 22.1 |
|
合 計 |
15,975,133 |
100.0 |
21,097,025 |
100.0 |
23,768,125 |
100.0 |
|
うち輸出高 |
2,202,292 |
13.8 |
3,815,897 |
18.1 |
3,661,876 |
15.4 |