○添付資料の目次

 

 

１．当四半期決算に関する定性的情報

（１）経営成績に関する説明

当第3四半期連結累計期間における世界経済は、膠着状態にあるパレスチナ問題に加え、イラン内乱の発生や、ロシアによるウクライナ侵攻は更に長引く様相を見せ、地政学リスクは依然高い状況にあります。一方で、AI普及によるデータセンター等のAI関連投資の拡大は市場活性化を促す可能性はあるものの、トランプ政権の関税政策の影響の顕在化が予想され、経済環境は依然不確実性が高い状況にあります。

欧州では政治の不安定化や米国の関税政策による輸出の減少等、経済の低成長は続いていますが、自動車をはじめ鉄鋼、半導体、AIデジタル、防衛分野等、産業競争力強化に向けた財政支援を進め、幅広い産業分野に対する支援により製造業を下支えすると予想されます。一方米国では、関税による国内景気停滞、それに伴う雇用の悪化リスクはあるものの、AI需要が伸び、堅調に推移すると予測されます。中国では観光需要によるサービス市場拡大の一方で、トランプ関税対策による輸出減、過剰生産解消に伴う投資抑制、景気刺激策の効果一巡から、成長鈍化の状況にあります。

わが国においては、設備投資はデジタル化、脱炭素やサプライチェーン強靭化や省力化・人手不足対応などを目的とした成長への投資需要は引き続き拡大基調にあり、加えて新政権の打ち出したAI・半導体、造船、航空宇宙等、17分野の重点投資対象への取組みの加速により経済活性化を進めており、物価高対応やトランプ関税の影響、日中関係の深刻化リスク対応も含めた、今後の政策対応による景気の底上げが期待されます。

当社グループの事業環境につきましては、主要なお客様である自動車産業において、EV車対応やスマート化の対応において、従来の自動車関連メーカーに加え、エレクトロニクス・IT企業の参入による業界の垣根を超えた競争激化により業界再編の動きが加速しております。また米中摩擦の激化やロシア制裁の強化等により事業環境が不安定となり、製造業の業績見通しは不透明な状況にありますが、AI関連需要対応としてのデータセンターの拡大による電子部品・半導体市場は拡大基調にあります。

こうした情勢下、受注高は対前年同四半期比4,011百万円増加の115,643百万円（前年同四半期比3.6%増）、売上高は同22,351百万円増加の128,400百万円（同21.1%増）、受注残高は同12,535百万円減少の53,640百万円（同18.9%減）となりました。収益につきましては、営業利益は同653百万円増加の2,303百万円（同39.6%増）、経常利益は同285百万円増加の1,674百万円（同20.6%増）、親会社株主に帰属する四半期純利益又は親会社株主に帰属する四半期純損失は同683百万円増加の678百万円（前年同四半期は5百万円の損失）となりました。

 

セグメントの業績は次のとおりであります。なお、セグメントごとの経営成績については、セグメント間の内部売上高等を含めて表示しております。

[表面処理事業]

表面処理事業は、海外ではエラスティコス社の子会社化による影響、国内では消耗品が販売量減による売上高減少の一方で、建設機械業界向けの大型機械装置販売が寄与し、売上高は、15,583百万円増加の71,051百万円（前年同四半期比28.1%増）となりました。営業損益は、機械装置の売上増加に伴い、同1,205百万円増加の1,194百万円（前年同四半期は10百万円の損失）となりました。

なお、受注高は、建設機械業界の動きが鈍化の一方で、鍛造分野や鋳造分野が更新需要により増加し、同12,533百万円増加の70,409百万円（前年同四半期比21.7%増）、受注残高は同622百万円減少の10,550百万円（同5.6%減）となりました。

[鋳造事業]

鋳造事業は、国内では引き続き大型プラント案件の製作・現地工事が順調に進み、海外では造型設備の増加等により、売上高は、同8,524百万円増加の37,258百万円（同29.7%増）となりました。営業利益は、原材料費や運賃の高止まり状況の一方、原価率低減活動の効果が表れ、同708百万円増加の1,045百万円（同210.0％増）となりました。

受注高は、国内のアルミ鋳造設備向け大型案件を受注したものの老朽設備更新が一巡し、海外では米国の関税問題、中国の景気後退等による設備投資が先送りされた影響で、同8,367百万円減少の25,104百万円（同25.0%減）、受注残高は同12,171百万円減少の28,509万円（同29.9%減）となりました。

[環境事業]

環境事業は、引き続き大型集塵機案件と汎用集塵機販売が堅調に推移し、売上高は、同1,029百万円増加の9,241百万円（同12.5%増）となりました。営業利益は、物量確保による製造経費率や販管費率の抑制等により、同136百万円増加の1,058百万円（同14.8%増）となりました。

なお、受注高は、大型集塵機案件の成約と、汎用集塵機におけるシステム販売、周辺機器等の付加価値を加えた商品展開により成約額が増額。また部品・メンテナンス販売の堅調な推移等により、同708百万円増加の10,104百万円（同7.5%増）、受注残高は同706百万円増加の7,990百万円（同9.7%増）となりました。

 

[搬送事業]

搬送事業は、物流業界向けリフト・コンベヤ、トラックヤード市場でのリフト案件の増加等、物流業界・倉庫関連の需要は堅調に推移していますが、自動車業界・中国向けの工作機械の低迷により、売上高は、同1,188百万円減少の6,394百万円（同15.7%減）となりました。営業利益は、同292百万円減少の625百万円(同31.9%減)となりました。

なお、受注高は、大型リフトの更新や入替需要がある一方で、自動車業界の生産減少や、米国関税の影響、中国の工作機械販売の低迷等により同1,252百万円減少の4,774百万円（同20.8%減）、受注残高は同724百万円減少の2,275百万円（同24.2%減）となりました。

[特機事業]

特機事業は、EV市場の失速状況の継続により、二次電池向け商品であるロールプレス、サーボシリンダの減少に加え、部品販売減少により、売上高は、同1,672百万円減少の5,090百万円（同24.7%減）となりました。営業損益は物量減に伴う原価率上昇により同1,106百万円減少の918百万円の損失（前年同四半期は187百万円の利益）となりました。

なお、受注高は、EV市場の失速の影響により二次電池向け商品が減少する一方で、検査装置の堅調な受注等により、同339百万円増加の5,084百万円（前年同四半期比7.2%増）、受注残高は同277百万円増加の4,314百万円（同6.9%増）となりました。

 

（２）財政状態に関する説明

資産、負債及び純資産の状況

当第３四半期連結会計期間末における資産合計は、投資有価証券の増加等により、前連結会計年度末に比べ6,341百万円増加し、243,106百万円となりました。

負債合計は、固定負債その他に含まれる繰延税金負債の増加等により、前連結会計年度末に比べ1,840百万円増加し、111,479百万円となりました。

純資産合計は、その他有価証券評価差額金の増加等により、前連結会計年度末に比べ4,501百万円増加し、131,626百万円となりました。

 

（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明

2026 年３月期通期の連結業績につきましては、円安進行による為替変動の影響により、売上高は前回予想を上回る見込みであります。一方、欧州での景気低迷による消耗品の販売減少に加えて連結子会社ののれん償却費が為替変動で増加したことから、営業利益及び経常利益は前回予想を下回る見込みであります。なお、政策保有株式の売却益を見込んでいるため、親会社株主に帰属する当期純利益は前回予想を据え置きといたします。

 

連結売上高　　　　180,000百万円

連結営業利益　　　　2,500百万円

連結経常利益　　　　2,100百万円

連結当期純利益　　　3,000百万円

 

上記の予想は、現時点で入手可能な情報に基づき判断した見通しであり、多分に不確実な要素を含んでおり、実際の業績等は上記予想数値と異なる場合があります。

２．四半期連結財務諸表及び主な注記

（１）四半期連結貸借対照表

 

 

 

（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書

（四半期連結損益計算書）

 

（四半期連結包括利益計算書）

 

（四半期連結キャッシュ・フロー計算書に関する注記）

　当第３四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません。なお、第３四半期連結累計期間に係る減価償却費（のれんを除く無形固定資産に係る償却費を含む。）、のれんの償却額は、次のとおりであります。

（注）前第３四半期連結累計期間に係る減価償却費及びのれんの償却額は、暫定的な会計処理の確定による取得原価の

　　　当初配分額の重要な見直しが反映された後の金額により開示しております。

（セグメント情報等の注記）

【セグメント情報】

Ⅰ　前第３四半期連結累計期間（自　2024年４月１日　至　2024年12月31日）

１.報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

（注）１．「その他」区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、機械設計及び福利厚生事業等を含ん

          でおります。

　 　 ２．セグメント利益又は損失（△）の調整額△770百万円には、セグメント間取引消去68百万円、各報告セグメン

          トに配分していない全社費用△839百万円を含んでおります。全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない

          い研究開発費及び本社管理部門に係る費用であります。

 　　 ３．セグメント利益又は損失（△）は、四半期連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

 

 

Ⅱ　当第３四半期連結累計期間（自　2025年４月１日　至　2025年12月31日）

１.報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

（注）１．「その他」区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、機械設計及び福利厚生事業等を含ん

          でおります。

　 　 ２．セグメント利益又は損失（△）の調整額△741百万円には、セグメント間取引消去46百万円、各報告セグメン

          トに配分していない全社費用△787百万円を含んでおります。全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない

          研究開発費及び本社管理部門に係る費用であります。

 　　 ３．セグメント利益又は損失（△）は、四半期連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

 　　 ４．前第３四半期連結累計期間のセグメント情報は、暫定的な会計処理の確定による取得原価の当初配分額の重要

 　　 　　な見直しが反映された後の金額により開示しております。

 

関連情報

Ⅰ　前第３四半期連結累計期間（自　2024年４月１日　至　2024年12月31日）

　　地域ごとの情報

　　売上高　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）

（注）１. 売上高は顧客の所在地を基本とし、国又は地域に分類しております。

　　　２. 各区分に属する主な国又は地域

　　　（１）アジア………………韓国・インド・台湾・アセアン諸国

　　　（２）北アメリカ…………アメリカ・メキシコ

　　　（３）ヨーロッパ…………ドイツ・イタリア・フランス・ポーランド

　　　（４）南アメリカ…………ブラジル

 

Ⅱ　当第３四半期連結累計期間（自　2025年４月１日　至　2025年12月31日）

　　地域ごとの情報

　　売上高　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　（単位：百万円）

（注）１. 売上高は顧客の所在地を基本とし、国又は地域に分類しております。

　　　２. 各区分に属する主な国又は地域

　　　（１）アジア………………アセアン諸国・インド・韓国・台湾

　　　（２）北アメリカ…………メキシコ

　　　（３）ヨーロッパ…………ドイツ・フランス・イタリア・ポーランド

　　　（４）南アメリカ…………ブラジル

 

（企業結合等関係）

（企業結合に係る暫定的な処理の確定）

　2024年４月４日付で行われたElastikos (France) S.A.S.の株式取得について、前第３四半期連結累計期間において暫定的な会計処理を行っておりましたが、前連結会計年度末に確定しております。

　この暫定的な会計処理の確定に伴い、当第３四半期連結累計期間の四半期連結財務諸表に含まれる比較情報において取得原価の当初配分額に重要な見直しが反映されており、暫定的に算定されたのれんの金額22,757百万円は、会計処理の確定により9,589百万円減少し、13,168百万円となっております。

　この結果、前第３四半期連結累計期間の四半期連結損益計算書においては、売上原価が1,283百万円増加し、販売費及び一般管理費が425百万円減少したため、営業利益、経常利益、税金等調整前四半期純利益はそれぞれ858百万円減少しております。

　また、法人税等調整額が382百万円減少し、親会社株主に帰属する四半期純利益又は親会社株主に帰属する四半期純損失が475百万円減少しております。