(単位：千円)
前連結会計年度
(自 2024年１月１日
至 2024年12月31日)
当連結会計年度
(自 2025年１月１日
至 2025年12月31日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前当期純損失（△）
△2,381,168
△1,360,081
減価償却費
140,916
72,453
減損損失
48,327
―
株式交付費
2,037
128,170
社債発行費
70,937
持分法による投資損益（△は益）
△49,891
234,727
投資有価証券評価損益（△は益）
99,311
31,213
投資有価証券売却損益（△は益）
△37,920
不正関連損失
253,778
受取利息
△493
△3,212
支払利息
25,422
20,639
社債利息
24,739
売上債権の増減額（△は増加）
△352,214
△824,457
棚卸資産の増減額（△は増加）
450,410
50,621
前渡金の増減額（△は増加）
△14,043
26,892
仕入債務の増減額（△は減少）
△125,944
△16,917
未払金の増減額（△は減少）
429,951
12,504
未払又は未収消費税等の増減額
58,628
△8,820
契約負債の増減額（△は減少）
△90,126
112,304
その他
△75,878
201,095
小計
△1,872,677
△973,411
利息及び配当金の受取額
575
3,124
利息の支払額
△25,494
△22,458
不正に関連する支払額
△251,252
法人税等の支払額
△5,158
△2,493
△1,902,755
△1,246,490
投資活動によるキャッシュ・フロー
有形固定資産の取得による支出
△21,964
△6,667
無形固定資産の取得による支出
△60,088
投資有価証券の売却による収入
37,920
△2,764
127
△46,895
△6,540
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額（△は減少）
425,097
△1,320,097
長期借入れによる収入
1,440,000
株式の発行による収入
1,380,743
新株予約権の行使による株式の発行による収入
19,294
525,521
転換社債型新株予約権付社債の発行による収入
1,429,062
転換社債型新株予約権付社債の償還による支出
△193,108
非支配株主からの払込みによる収入
247
△32
5,472
1,691,498
2,020,702
現金及び現金同等物に係る換算差額
2,176
7,470
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）
△255,975
775,141
現金及び現金同等物の期首残高
1,499,555
1,243,580
現金及び現金同等物の期末残高
2,018,722