○添付資料の目次

 

１．経営成績等の概況 ………………………………………………………………………………………………２

（１）当期の経営成績の概況 ……………………………………………………………………………………２

（２）当期の財政状態の概況 ……………………………………………………………………………………２

（３）当期のキャッシュ・フローの概況 ………………………………………………………………………３

（４）今後の見通し ………………………………………………………………………………………………３

２．会計基準の選択に関する基本的な考え方 ……………………………………………………………………３

３．連結財務諸表及び主な注記 ……………………………………………………………………………………４

（１）連結貸借対照表 ……………………………………………………………………………………………４

（２）連結損益計算書及び連結包括利益計算書 ………………………………………………………………６

連結損益計算書 …………………………………………………………………………………………………６

連結包括利益計算書 ……………………………………………………………………………………………７

（３）連結株主資本等変動計算書 ………………………………………………………………………………８

（４）連結キャッシュ・フロー計算書 …………………………………………………………………………10

（５）連結財務諸表に関する注記事項 …………………………………………………………………………12

(継続企業の前提に関する注記) ………………………………………………………………………………12

(会計方針の変更) ………………………………………………………………………………………………12

(連結損益計算書に関する注記) ………………………………………………………………………………12

(セグメント情報等) ……………………………………………………………………………………………12

(１株当たり情報) ………………………………………………………………………………………………13

(重要な後発事象) ………………………………………………………………………………………………13

 

１．経営成績等の概況

（１）当期の経営成績の概況

当社グループは、「独創的な技術」を軸に三方よしを追求する４つの社是のもと、パーパスである「いい流れをつくる。」の実現に取り組んでおります。さらに、2031年３月期に連結売上高200億円、営業利益20億円を目指す中長期ビジョン「Create200」を掲げ、持続的な成長と企業価値の向上を図っております。

2025年５月に公表した第２次中期経営計画（2026年３月期～2028年３月期）では、「既存領域の拡充」「海外市 場の展開」「新領域への挑戦」の３つを基本戦略に掲げ、引き続き国内外における安定的な収益基盤の構築を図る とともに、グローバル市場で選ばれ続ける企業として持続的な成長と企業価値の向上に取り組んでまいります。

当連結会計年度における受注高は10,926百万円（前年同期比0.4％減）、売上高は11,114百万円（前年同期比6.5％増）となりました。

利益面におきましては、SaaS等のクラウド型システム導入に伴う通信費増加等の減益要因はあったものの、LNG（液化天然ガス）用バルブの収益性改善や高付加価値製品の販売増加等により、営業利益は1,295百万円（前年同期比65.3％増）、経常利益は1,287百万円（前年同期比73.9％増）、親会社株主に帰属する当期純利益は798百万円（前年同期比44.3％増）となりました。

なお、新基幹システム導入に向けた取り組みの進捗状況等を総合的に評価し、計画を見直した結果、特別損失に契約解除損失98百万円、減損損失68百万円を計上しております。

 

市場区分別の経営成績は、次のとおりであります。

①陸用市場

陸用市場は受注高、売上高ともに減少しました。これは石油化学向けが伸長した一方で、前期に鉄鋼・金属向けの大口案件を納入したことや個別案件の小口化等が主な要因となります。

これらの結果、受注高4,644百万円（前年同期比3.5％減）、売上高4,691百万円（前年同期比6.4％減）となりました。

 

②舶用市場

舶用市場の受注高は微増となりましたが、売上高は期初からの受注残に支えられ大きく伸長しました。過去に大量建造された船舶の代替需要や世界的な物流量の増加に伴う新造船需要の高まりを背景に、造船向けの販売が堅調に推移しました。また、船舶排ガス用バルブでは、発電用補機向けを中心に売上高が大幅に増加しました。さらに、脱炭素への移行期の燃料として注目されるLNGを燃料とする船舶の燃料ガス供給システム（FGSS：Fuel Gas Supply System）向けのLNG用バルブについても販売先の拡大が奏功し、増収となりました。

これらの結果、受注高6,282百万円（前年同期比2.0％増）、売上高6,423百万円（前年同期比18.4％増）となりました。

 

（２）当期の財政状態の概況

　当連結会計年度末の資産合計は、前連結会計年度末と比べ167百万円増加の13,331百万円となりました。これは主として、現金及び預金が1,230百万円増加した一方、電子記録債権が925百万円、原材料及び貯蔵品が64百万円、保険積立金が61百万円減少したこと等によるものであります。

　負債合計は、前連結会計年度末と比べ312百万円減少の2,538百万円となりました。これは主として、電子記録債務が371百万円、長期借入金が216百万円減少した一方、未払法人税等が93百万円、契約解除損失引当金が84百万円、買掛金が79百万円増加したこと等によるものであります。

　純資産合計は、前連結会計年度末と比べ479百万円増加の10,792百万円となりました。これは主として、利益剰余金が594百万円、為替換算調整勘定が110百万円増加した一方、自己株式を256百万円取得したこと等によるものであります。

 

 

（３）当期のキャッシュ・フローの概況

当連結会計年度における現金及び現金同等物は3,286百万円と前連結会計年度と比べ1,230百万円の増加となりました。

営業活動によるキャッシュ・フローは、2,002百万円の収入となり、前連結会計年度に比べ収入が881百万円増加しました。これは主として、売上債権の回収が進んだことによる収入増加596百万円、税金等調整前当期純利益が367百万円増加したこと等によるものであります。

投資活動によるキャッシュ・フローは、135百万円の支出となり、前連結会計年度に比べ支出が6百万円増加しました。これは主として、保険積立金の解約による収入が68百万円増加したものの、定期預金の払戻による収入が53百万円減少したこと、長期前払費用の取得による支出が41百万円増加したこと等によるものであります。

財務活動によるキャッシュ・フローは、709百万円の支出となり、前連結会計年度に比べ支出が350百万円増加しました。これは主として、自己株式の取得による支出が256百万円増加し、短期借入金の純増減額が130百万円減少したこと等によるものであります。

 

（４）今後の見通し

当社の翌連結会計年度の売上高は、当連結会計年度よりも上回って推移すると想定しております。

しかしながら、利益面におきましては、資材価格やエネルギーコストの高止まり、賃上げに伴う人件費の増加等の減益要因が予想されます。引き続き市場動向に注意を払いながら必要な施策を講じ、戦略的に経営を進めてまいります。

以上の状況を踏まえ、翌連結会計年度の業績につきましては、売上高は11,900百万円（前年同期比7.1％増）、営業利益は1,060百万円（前年同期比18.2％減）、経常利益は1,050百万円（前年同期比18.5％減）、親会社株主に帰属する当期純利益は730百万円（前年同期比8.6％減）を想定しております。

なお、これらの予想及び進捗は当社が現時点において入手可能な情報に基づき作成したものであり、様々な要因により変動する可能性を含んでおります。

当社グループは、「Create200 第２次中期経営計画」に則り、「既存領域の拡充」「海外市場の展開」「新領域への挑戦」の３つを基本戦略に掲げ、グループ一丸となって製品力・サービス力の向上に取り組むことにより、さらなる収益性の拡大、企業価値の向上に取り組んでまいります。

 

 

２．会計基準の選択に関する基本的な考え方

当社グループの利害関係者の多くは、国内の株主、債権者、取引先等であり、海外からの資金調達の必要性が乏しいため、会計基準につきましては日本基準を適用しております。

なお、今後につきましては国際的な比較可能性の向上に対する要請や国内他社のIFRS採用動向を踏まえ、検討を進めていく方針であります。

 

 

３．連結財務諸表及び主な注記

（１）連結貸借対照表

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(単位：千円)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

前連結会計年度

(2025年３月31日)

当連結会計年度

(2026年３月31日)

資産の部

 

 

 

流動資産

 

 

 

 

現金及び預金

2,055,771

3,286,312

 

 

売掛金

1,526,350

1,468,907

 

 

契約資産

458

-

 

 

電子記録債権

1,940,635

1,015,529

 

 

商品及び製品

442,513

426,559

 

 

仕掛品

578,214

676,129

 

 

原材料及び貯蔵品

2,065,058

2,000,717

 

 

未収消費税等

34,515

5,600

 

 

その他

104,426

84,877

 

 

貸倒引当金

△3,419

△2,631

 

 

流動資産合計

8,744,524

8,962,002

 

固定資産

 

 

 

 

有形固定資産

 

 

 

 

 

建物及び構築物

3,963,976

4,009,857

 

 

 

 

減価償却累計額

△1,427,949

△1,538,592

 

 

 

 

建物及び構築物（純額）

2,536,026

2,471,265

 

 

 

機械装置及び運搬具

1,390,839

1,478,196

 

 

 

 

減価償却累計額

△1,007,852

△1,053,318

 

 

 

 

機械装置及び運搬具（純額）

382,987

424,878

 

 

 

工具、器具及び備品

1,032,767

960,312

 

 

 

 

減価償却累計額

△893,131

△835,962

 

 

 

 

工具、器具及び備品（純額）

139,635

124,350

 

 

 

土地

730,340

744,288

 

 

 

リース資産

10,692

-

 

 

 

 

減価償却累計額

△10,395

-

 

 

 

 

リース資産（純額）

297

-

 

 

 

建設仮勘定

34,545

44,431

 

 

 

有形固定資産合計

3,823,832

3,809,214

 

 

無形固定資産

 

 

 

 

 

リース資産

4,389

1,732

 

 

 

その他

132,917

119,126

 

 

 

無形固定資産合計

137,307

120,859

 

 

投資その他の資産

 

 

 

 

 

投資有価証券

142,224

152,844

 

 

 

退職給付に係る資産

40,968

39,152

 

 

 

保険積立金

101,154

39,797

 

 

 

繰延税金資産

113,611

143,828

 

 

 

その他

60,186

63,637

 

 

 

投資その他の資産合計

458,145

439,260

 

 

固定資産合計

4,419,286

4,369,333

 

資産合計

13,163,811

13,331,335

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(単位：千円)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

前連結会計年度

(2025年３月31日)

当連結会計年度

(2026年３月31日)

負債の部

 

 

 

流動負債

 

 

 

 

買掛金

434,703

514,427

 

 

電子記録債務

638,041

266,228

 

 

短期借入金

100,000

57,945

 

 

１年内返済予定の長期借入金

216,430

216,434

 

 

リース債務

3,231

1,349

 

 

未払金

260,352

184,881

 

 

未払費用

143,352

158,675

 

 

未払法人税等

96,982

190,489

 

 

契約負債

6,480

2,870

 

 

賞与引当金

227,292

257,738

 

 

製品保証引当金

140,753

122,003

 

 

契約解除損失引当金

-

84,000

 

 

その他

30,605

116,591

 

 

流動負債合計

2,298,227

2,173,635

 

固定負債

 

 

 

 

長期借入金

481,351

264,936

 

 

リース債務

1,905

556

 

 

長期未払金

19,460

19,460

 

 

繰延税金負債

7,393

32,253

 

 

資産除去債務

42,550

47,701

 

 

その他

355

355

 

 

固定負債合計

553,016

365,262

 

負債合計

2,851,243

2,538,898

純資産の部

 

 

 

株主資本

 

 

 

 

資本金

1,185,707

1,194,713

 

 

資本剰余金

1,115,707

1,124,713

 

 

利益剰余金

7,405,893

8,000,381

 

 

自己株式

△73

△257,008

 

 

株主資本合計

9,707,235

10,062,798

 

その他の包括利益累計額

 

 

 

 

その他有価証券評価差額金

46,685

60,919

 

 

為替換算調整勘定

558,647

668,719

 

 

その他の包括利益累計額合計

605,332

729,638

 

純資産合計

10,312,567

10,792,437

負債純資産合計

13,163,811

13,331,335

 

 

 

（２）連結損益計算書及び連結包括利益計算書

連結損益計算書

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(単位：千円)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

前連結会計年度

(自 2024年４月１日

　至 2025年３月31日)

当連結会計年度

(自 2025年４月１日

　至 2026年３月31日)

売上高

10,438,263

11,114,278

売上原価

6,954,874

7,036,581

売上総利益

3,483,388

4,077,696

販売費及び一般管理費

2,699,814

2,782,567

営業利益

783,574

1,295,129

営業外収益

 

 

 

受取利息

2,220

1,839

 

受取配当金

2,116

2,314

 

投資有価証券売却益

-

38,938

 

補助金収入

9,192

-

 

保険解約返戻金

-

9,008

 

その他

7,905

7,548

 

営業外収益合計

21,434

59,649

営業外費用

 

 

 

支払利息

6,733

6,440

 

為替差損

50,178

55,674

 

貸倒引当金繰入額

△95

△3

 

支払手数料

1,000

1,752

 

売上債権売却損

2,016

242

 

その他

4,627

2,970

 

営業外費用合計

64,460

67,077

経常利益

740,548

1,287,700

特別利益

 

 

 

固定資産売却益

3,996

922

 

特別利益合計

3,996

922

特別損失

 

 

 

固定資産除却損

2,063

12,875

 

減損損失

-

※１ 68,012

 

契約解除損失

-

※２ 98,000

 

特別損失合計

2,063

178,887

税金等調整前当期純利益

742,481

1,109,735

法人税、住民税及び事業税

225,476

328,496

法人税等調整額

△36,405

△17,465

法人税等合計

189,070

311,031

当期純利益

553,410

798,704

非支配株主に帰属する当期純利益

-

-

親会社株主に帰属する当期純利益

553,410

798,704

 

 

 

連結包括利益計算書

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(単位：千円)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

前連結会計年度

(自 2024年４月１日

　至 2025年３月31日)

当連結会計年度

(自 2025年４月１日

　至 2026年３月31日)

当期純利益

553,410

798,704

その他の包括利益

 

 

 

その他有価証券評価差額金

15,285

14,233

 

為替換算調整勘定

298,815

110,072

 

その他の包括利益合計

314,100

124,306

包括利益

867,511

923,010

（内訳）

 

 

 

親会社株主に係る包括利益

867,511

923,010

 

非支配株主に係る包括利益

-

-

 

 

 

（３）連結株主資本等変動計算書

前連結会計年度(自　2024年４月１日　至　2025年３月31日)

 

(単位：千円)

 

株主資本

資本金

資本剰余金

利益剰余金

自己株式

株主資本合計

当期首残高

1,180,632

1,110,632

7,033,508

△73

9,324,700

当期変動額

 

 

 

 

 

新株の発行

5,075

5,075

 

 

10,150

剰余金の配当

 

 

△181,026

 

△181,026

親会社株主に帰属する当期純利益

 

 

553,410

 

553,410

自己株式の取得

 

 

 

 

-

株主資本以外の項目の当期変動額（純額）

 

 

 

 

 

当期変動額合計

5,075

5,075

372,384

-

382,534

当期末残高

1,185,707

1,115,707

7,405,893

△73

9,707,235

 

 

 

その他の包括利益累計額

純資産合計

その他

有価証券

評価差額金

為替換算

調整勘定

その他の

包括利益

累計額合計

当期首残高

31,400

259,831

291,231

9,615,932

当期変動額

 

 

 

 

新株の発行

 

 

 

10,150

剰余金の配当

 

 

 

△181,026

親会社株主に帰属する当期純利益

 

 

 

553,410

自己株式の取得

 

 

 

-

株主資本以外の項目の当期変動額（純額）

15,285

298,815

314,100

314,100

当期変動額合計

15,285

298,815

314,100

696,635

当期末残高

46,685

558,647

605,332

10,312,567

 

 

 

当連結会計年度(自　2025年４月１日　至　2026年３月31日)

 

(単位：千円)

 

株主資本

資本金

資本剰余金

利益剰余金

自己株式

株主資本合計

当期首残高

1,185,707

1,115,707

7,405,893

△73

9,707,235

当期変動額

 

 

 

 

 

新株の発行

9,005

9,005

 

 

18,011

剰余金の配当

 

 

△204,216

 

△204,216

親会社株主に帰属する当期純利益

 

 

798,704

 

798,704

自己株式の取得

 

 

 

△256,935

△256,935

株主資本以外の項目の当期変動額（純額）

 

 

 

 

 

当期変動額合計

9,005

9,005

594,487

△256,935

355,563

当期末残高

1,194,713

1,124,713

8,000,381

△257,008

10,062,798

 

 

 

その他の包括利益累計額

純資産合計

その他

有価証券

評価差額金

為替換算

調整勘定

その他の

包括利益

累計額合計

当期首残高

46,685

558,647

605,332

10,312,567

当期変動額

 

 

 

 

新株の発行

 

 

 

18,011

剰余金の配当

 

 

 

△204,216

親会社株主に帰属する当期純利益

 

 

 

798,704

自己株式の取得

 

 

 

△256,935

株主資本以外の項目の当期変動額（純額）

14,233

110,072

124,306

124,306

当期変動額合計

14,233

110,072

124,306

479,869

当期末残高

60,919

668,719

729,638

10,792,437

 

 

 

（４）連結キャッシュ・フロー計算書

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(単位：千円)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

前連結会計年度

(自 2024年４月１日

　至 2025年３月31日)

当連結会計年度

(自 2025年４月１日

　至 2026年３月31日)

営業活動によるキャッシュ・フロー

 

 

 

税金等調整前当期純利益

742,481

1,109,735

 

減価償却費

304,371

312,978

 

減損損失

-

68,012

 

契約解除損失

-

14,000

 

貸倒引当金の増減額（△は減少）

107

△802

 

製品保証引当金の増減額（△は減少）

33,054

△18,977

 

賞与引当金の増減額（△は減少）

15,298

26,030

 

契約解除損失引当金の増減額（△は減少）

-

84,000

 

退職給付に係る資産の増減額（△は増加）

284

1,816

 

有形固定資産処分損益（△は益）

△1,933

11,953

 

受取利息及び受取配当金

△4,336

△4,153

 

支払利息

6,733

6,440

 

投資有価証券売却損益（△は益）

-

△38,938

 

補助金収入

△9,192

-

 

売上債権の増減額（△は増加）

394,227

990,608

 

契約資産の増減額（△は増加）

88

442

 

仕入債務の増減額（△は減少）

39,170

△303,755

 

契約負債の増減額（△は減少）

3,176

△3,575

 

棚卸資産の増減額（△は増加）

△97,628

24,536

 

未収入金の増減額（△は増加）

△2,107

4,491

 

未払金の増減額（△は減少）

28,961

△131,059

 

未払費用の増減額（△は減少）

6,150

12,505

 

未払又は未収消費税等の増減額

△166,084

113,347

 

その他

32,161

△36,901

 

小計

1,324,985

2,242,734

 

利息及び配当金の受取額

4,425

4,153

 

利息の支払額

△6,254

△6,425

 

法人税等の支払額

△223,408

△237,701

 

補助金の受取額

21,692

-

 

営業活動によるキャッシュ・フロー

1,121,440

2,002,761

投資活動によるキャッシュ・フロー

 

 

 

定期預金の払戻による収入

53,014

-

 

定期預金の預入による支出

△4

-

 

有形固定資産の取得による支出

△157,393

△187,550

 

有形固定資産の売却による収入

3,998

1,398

 

無形固定資産の取得による支出

△3,786

△352

 

投資有価証券の売却による収入

-

49,007

 

長期前払費用の取得による支出

△21,415

△63,132

 

敷金及び保証金の回収による収入

932

530

 

敷金及び保証金の差入による支出

△2,080

△976

 

保険積立金の解約による収入

-

68,280

 

その他

△2,566

△2,954

 

投資活動によるキャッシュ・フロー

△129,302

△135,749

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(単位：千円)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

前連結会計年度

(自 2024年４月１日

　至 2025年３月31日)

当連結会計年度

(自 2025年４月１日

　至 2026年３月31日)

財務活動によるキャッシュ・フロー

 

 

 

短期借入金の純増減額（△は減少）

83,380

△47,170

 

長期借入金の返済による支出

△251,100

△216,202

 

自己株式の取得による支出

-

△256,935

 

新株予約権の行使による株式の発行による収入

10,150

18,011

 

配当金の支払額

△181,109

△204,074

 

リース債務の返済による支出

△19,991

△3,231

 

財務活動によるキャッシュ・フロー

△358,670

△709,601

現金及び現金同等物に係る換算差額

84,580

73,130

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

718,048

1,230,541

現金及び現金同等物の期首残高

1,337,723

2,055,771

現金及び現金同等物の期末残高

2,055,771

3,286,312

 

 

 

（５）連結財務諸表に関する注記事項

(継続企業の前提に関する注記)

該当事項はありません。

 

(会計方針の変更)

該当事項はありません。

 

(連結損益計算書に関する注記)

※１　減損損失

当連結会計年度において、当社グループは以下の資産グループについて減損損失を計上しております。

 

場所

用途

種類

金額（千円）

滋賀県野洲市

 (本社・研究開発センター)

新基幹システム

長期前払費用

68,012

 

 

「新基幹システム」（滋賀県野洲市）については、導入に向けた取り組みの進捗状況等を総合的に評価し、計画の見直しを行いました。そこで、当該システム導入に係る資産（長期前払費用）については、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として特別損失に計上しております。回収可能価額につきましては使用価値に基づき算出しております。

なお、使用価値の算定において見積もられる将来キャッシュ・フローは零となるため、帳簿価額は零と評価しております。

 

※２　契約解除損失

新基幹システムへの移行に関連して締結していたSaaS利用契約について、導入に向けた取り組みの進捗状況等を総合的に評価し、計画の見直しを行ったことにより契約解除損失98,000千円を特別損失として計上しております。これは主として、契約料の前払費用の未経過分14,000千円の全額費用処理及び契約解除に伴う違約金84,000千円を契約解除損失引当金繰入額として計上したものであります。

 

(セグメント情報等)

当社グループは、バルブ製造販売事業の単一セグメントであるため、記載は省略しております。

 

 

(１株当たり情報)

 

前連結会計年度

(自  2024年４月１日

至  2025年３月31日)

当連結会計年度

(自  2025年４月１日

至  2026年３月31日)

１株当たり純資産

2,272.42

円

2,451.07

円

１株当たり当期純利益

122.20

円

178.42

円

潜在株式調整後

１株当たり当期純利益

121.72

円

177.73

円

 

（注）１株当たり当期純利益及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

 

前連結会計年度

(自  2024年４月１日

至  2025年３月31日)

当連結会計年度

(自  2025年４月１日

至  2026年３月31日)

１株当たり当期純利益

 

 

　　親会社株主に帰属する当期純利益(千円)

553,410

798,704

　　普通株主に帰属しない金額(千円)

－

－

　　普通株式に係る親会社株主に帰属する当期純利益(千円)

553,410

798,704

　　普通株式の期中平均株式数(株)

4,528,552

4,476,650

 

 

 

潜在株式調整後１株当たり当期純利益

 

 

　　親会社株主に帰属する当期純利益調整額（千円）

－

－

　　（うち支払利息（税額相当額控除後）（千円））

－

－

　　普通株式増加数（株）

17,881

17,145

　　（うち転換社債型新株予約権付社債（株））

－

－

　　（うち新株予約権）

17,881

17,145

希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり

当期純利益の算定に含めなかった潜在株式の概要

第２回新株予約権

（新株予約権の数　

　普通株式 12,000個）

－

 

 

(重要な後発事象)

該当事項はありません。