○添付資料の目次

１．当中間決算に関する定性的情報 ……………………………………………………………………… 2

（１）経営成績に関する説明 ……………………………………………………………………………… 2

（２）財政状態に関する説明 ……………………………………………………………………………… 3

（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明 ………………………………………………… 3

２．中間連結財務諸表及び主な注記 ……………………………………………………………………… 4

（１）中間連結貸借対照表 ………………………………………………………………………………… 4

（２）中間連結損益計算書及び中間連結包括利益計算書 ……………………………………………… 6

（３）中間連結キャッシュ・フロー計算書 ……………………………………………………………… 8

（４）中間連結財務諸表に関する注記事項 ……………………………………………………………… 9

（継続企業の前提に関する注記） …………………………………………………………………… 9

（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記） …………………………………………… 9

（中間連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用） …………………………………………… 9

（重要な後発事象） …………………………………………………………………………………… 9

（セグメント情報等の注記） …………………………………………………………………………10

１．当中間決算に関する定性的情報

（１）経営成績に関する説明

　当中間連結会計期間（2025年８月１日から2026年１月31日）における我が国の経済環境は、雇用環境の改善が進むなど緩やかな回復傾向が見られ、このような中、生成AI技術への注目の高まりにより、企業の生産性向上や競争力強化を目的としたDX関連の高い需要が継続しており、引き続き様々な場面においてAI導入の流れが加速しております。ただし、円安による輸入コストの上昇や、物価・賃金コストの上昇など、依然として、経済全体としての外部リスク要因は継続しています。

　当社は「データ・AIを駆使した最先端技術とビジネス知見を用いて、未解決の課題に挑み、新しい社会を実現する」をミッションとして掲げ、カスタムAIソリューション事業として顧客の目的から現場のプロセス、課題を理解し、様々なデータに対応したAIを組み合わせた最適なAIソリューションの提案から実装までを行っており、特に直近では生成AI関連のニーズが増加しております。また、AI技術と親和性の高いデジタルマーケティング事業において、SNS広告のプランニングから制作までとプラットフォームの配信や広告等で利用される音楽制作を展開してまいりました。

　2025年９月には、SBIホールディングス株式会社との資本業務提携、第三者割当増資による新株式の発行を行いSBIホールディングス株式会社の関係会社となっております。この資本業務提携に基づき金融データや企業ネットワークを使った各種施策を進めており第２四半期から取引を開始しております。

　これらの結果、当中間連結会計期間における当社グループの経営成績は以下のとおりとなりました。

　売上高については、既存顧客からのAIプロジェクトの継続、生成AIテーマの案件増及び一部案件が継続拡大している一方で、前期にあった大型の衛星AI案件が完了し保守運用フェーズに移行したこととプラットフォーマーからのマーケティング案件が減少したことにより、1,150,566千円（前期比18.2％減）となり、売上総利益については、671,439千円（前期比7.2％減）となりました。

　営業利益については、上記のとおり売上高の減少に伴い、169,688千円（前期比15.5％減）となりました。なお、外注利用、積極的な採用活動や生成AI等の新しい技術に対応するための研究開発を継続しておりますが、比較的大型案件が多く利益率がよかったため営業利益率は14.7％と想定より高い水準となっております。

　経常利益については、営業利益の減少及び第三者割当増資による株式交付費6,740千円の計上により、168,390千円（前期比17.0％減）となり、親会社株主に帰属する中間純利益は、法人税等57,468千円及び子会社の株式持分が67.0%のための非支配株主に帰属する中間純利益8,463千円などにより、105,060千円（前期比5.4％増）となりました。

　セグメント別の業績は次のとおりです。

 ①カスタムAIソリューション事業
　カスタムAIソリューション事業におきましては、売上高が638,853千円（前期比5.1％減）、セグメント利益が154,199千円（前期比50.6％増）となり、サービス別では、前期から継続している大手企業の顧客を中心にしたAIプロジェクトの継続に加えてコンサルティングファームとの連携による案件が進捗したことによりAI活用コンサルティング・AI開発の売上高は507,701千円と増収となり、また既存顧客の案件拡大や新規に開始したSBIホールディングス株式会社との連携など大型かつ期間の比較的長いプロジェクトが多くなったことにより大幅な増益に貢献しています。衛星関連プロジェクトは予定通り大型案件が2025年３月で完了し保守運用フェーズへ移行したことにより売上が減少となり人工衛星AI解析の売上高は64,590千円となりました。AI保守運用については大型の保守運用が継続しており売上高は66,561千円となりました。

②デジタルマーケティング事業

　デジタルマーケティング事業におきましては、売上高が511,713千円（前期比30.2％減）、セグメント利益が15,488千円（前期比84.3％減）となり、サービス別では、大手企業からの広告制作や運用などが増加した一方でプラットフォーマーからの受注が減少しソーシャルメディアマーケティングの売上高は352,329千円、音楽制作配信サービスの売上高は159,383千円となりました。

（２）財政状態に関する説明

①資産、負債及び純資産の状況

（資産）

　当中間連結会計期間末における流動資産は3,463,011千円となり、前連結会計年度末に比べ1,156,842千円増加いたしました。これは主に、第三者割当増資などにより現金及び預金が1,123,769千円増加したことによるものであります。また、当中間連結会計期間末における固定資産は503,099千円となり、前連結会計年度末に比べ37,049千円減少いたしました。これは主に除却などにより有形固定資産が17,723千円減少したことおよび償却によりのれんが16,655千円減少したことによるものであります。この結果、総資産は3,966,111千円となり、前連結会計年度末に比べ1,119,792千円増加いたしました。

（負債）

　当中間連結会計期間末における流動負債は326,178千円となり、前連結会計年度末に比べ43,704千円減少いたしました。これは主に、年度末の納税により未払法人税等が16,450千円減少したことによるものであります。また、当中間連結会計期間末における固定負債は3,219千円となり、前連結会計年度末に比べ14,434千円減少いたしました。これはオフィス賃借契約更新時の条件変更に伴い資産除去債務が減少したことによるものであります。この結果、負債合計は329,398千円となり、前連結会計年度末に比べ58,139千円減少いたしました。

（純資産）

　当中間連結会計期間末における純資産合計は3,636,712千円となり、前連結会計年度末に比べ1,177,932千円増加いたしました。これは主に、第三者割当増資により資本金及び資本剰余金がそれぞれ529,620千円増加したことによるものであります。

（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明

　最近の業績動向を踏まえ、2025年９月12日に公表した2026年７月期の業績予想を修正しております。詳細につきましては、本日公表の「2026年７月期連結業績予想の修正に関するお知らせ」をご参照ください。

　なお、当業績予想につきましては、現時点で入手可能な情報と合理的であると判断する一定の前提に基づき当社が判断した見通しであり、実際の業績は、今後の様々な要因によって異なる可能性があり得ることをご承知おきください。

２．中間連結財務諸表及び主な注記

（１）中間連結貸借対照表

（２）中間連結損益計算書及び中間連結包括利益計算書

中間連結損益計算書

中間連結包括利益計算書

（３）中間連結キャッシュ・フロー計算書

（４）中間連結財務諸表に関する注記事項

（継続企業の前提に関する注記）

該当事項はありません。

（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記）

当中間連結会計期間(自 2025年８月１日  至 2026年１月31日)

当社は、2025年９月30日を払込期日とする第三者割当増資により、資本金及び資本剰余金がそれぞれ529,620千円増加しております。

また、2025年12月1日付で減資を行っており、資本金が558,519千円減少し、資本剰余金が558,519千円増加しております。

この結果、当中間連結会計期間末において資本金が11,609千円、資本剰余金が2,947,402千円となっております。

（中間連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用）

税金費用については、当中間連結会計期間を含む連結会計年度の税引前当期純利益に対する税効果会計適用後の実効税率を合理的に見積り、税引前中間純利益に当該見積実効税率を乗じて計算しております。

（重要な後発事象）

　　該当事項はありません。

（セグメント情報等の注記）

【セグメント情報】

前中間連結会計期間(自 2024年８月１日  至 2025年１月31日)

　　報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報並びに収益の分解情報

（単位：千円）

(注) セグメント利益は、中間連結損益計算書の営業利益と一致しております。

当中間連結会計期間(自 2025年８月１日  至 2026年１月31日)

報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報並びに収益の分解情報

（単位：千円）

(注) セグメント利益は、中間連結損益計算書の営業利益と一致しております。