(単位：千円)
前連結会計年度
(自 2024年１月１日
至 2024年12月31日)
当連結会計年度
(自 2025年１月１日
至 2025年12月31日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前当期純損失（△）
△2,173,976
△2,169,619
減価償却費
31,245
―
減損損失
93,237
24,758
受取利息
△14,504
△3,882
受取配当金
△442
△1,760
支払利息
2,958
9,824
為替差損益（△は益）
△8,731
9,063
株式報酬費用
29,846
16,614
株式交付費
45,377
182
社債発行費
42,178
売上債権の増減額（△は増加）
704,178
△14,441
棚卸資産の増減額（△は増加）
△14,008
48
仕入債務の増減額（△は減少）
800
△1,522
未払金の増減額（△は減少）
△38,347
△14,036
前渡金の増減額（△は増加）
10,505
△29,489
その他
△35,682
△42,428
小計
△1,367,545
△2,174,510
利息の受取額
14,504
4,974
利息の支払額
△2,841
△3,552
法人税等の支払額又は還付額（△は支払）
△18,924
13,724
△1,374,806
△2,159,363
投資活動によるキャッシュ・フロー
有形固定資産の取得による支出
△13,060
△9,280
投資有価証券の取得による支出
△15,743
15
△25,009
財務活動によるキャッシュ・フロー
長期借入金の返済による支出
△120,000
△19,992
第三者割当増資による収入
694,999
転換社債型新株予約権付社債の発行による収入
632,821
△7,557
△8,117
567,441
604,711
現金及び現金同等物に係る換算差額
39,809
△12,034
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）
△780,616
△1,591,695
現金及び現金同等物の期首残高
2,889,101
2,108,484
現金及び現金同等物の期末残高
516,789