○添付資料の目次

 

 

１．経営成績等の概況

　文中の将来に関する事項は、当第３四半期連結会計期間の末日現在において判断したものであります。

 

（１）当四半期の経営成績の概況

　当第３四半期連結累計期間においては、中国およびアジアでは日系自動車メーカーの苦戦が継続しているほか、北米では半導体供給不足による主要顧客の生産停止の影響を受けるなど、当社グループを取り巻く事業環境は厳しい状況が続いております。為替は足元では円安に振れる動きとなったものの前年同期に比べては円高で推移し、化学品の販売価格形成の基準となるナフサ価格も下落傾向となりました。

　こうした事業環境のもと、当第３四半期連結累計期間における売上高は、中国、アジア、北米における主要顧客の自動車の減産や化学品販売の減少により、97,479百万円（前年同期比9.7％減）となりました。

　営業利益は、2,062百万円（同8.5％増）となりました。減収の影響や物価高騰による調達コストの増加、株式会社レゾナックの事業譲受関連費用（※）の発生等があったものの、顧客との交渉を通じた販売価格の適正化やコスト改善が進展しました。加えて、メキシコの子会社 Moriroku Technology De Mexico S.A. DE C.V.（以下、「MTDM」）の売却に伴い同社が連結除外になったことや、前期に中国等で減損損失を計上したことによる減価償却費の減少により、増益となりました。

　経常利益は、為替差損が前年同期に比べて縮小したことにより1,887百万円（同141.1％増）となりました。また、親会社株主に帰属する四半期純利益は、前年同期に計上した固定資産売却益の反動減はあったものの896百万円（前年同期は60百万円）となりました。

 

※　当社は、2025年９月24日開催の取締役会において、株式会社レゾナックが営むモビリティ事業の一部を譲り受けることを目的として、同社が新たに設立する成形部材分割準備株式会社の全株式を取得し、子会社化することを決議し、同日付で株式譲渡契約を締結しました。

 

セグメント別の経営成績は、以下のとおりです。

なお、第１四半期連結会計期間より、当社および当社の国内完全子会社の組織再編に伴い、報告セグメントごとの業績をより適切に評価するため、管理費用等の配分方法を見直しており、報告セグメントに配分していた一部の本社費用について全社費用として「調整額」に含めて開示する方法に変更しております。前年同期比較についても、前年同期の数値を変更後の算定方法に基づき組み替えて比較しております。

 

①樹脂加工製品事業

　売上高は、中国、アジアでは日系自動車メーカーの苦戦、北米では半導体不足を背景とした主要顧客の減産の影響に加えて、MTDMの売却により減収となりました。

　営業利益は、減収の影響や物価高騰による調達コストの増加はあったものの、日本や北米を中心に販売価格の適正化やコスト改善が進展しました。また、MTDMの売却による損失の解消に加えて、中国では前期に減損損失を計上したことに伴う減価償却費の減少や金型補償益の計上もあり、増益となりました。

　このような結果、売上高は78,213百万円（前年同期比10.7％減）、営業利益は2,439百万円（同44.6％増）となりました。

 

②ケミカル事業

　モビリティ分野は、中国およびアジアは低迷したものの、国内は堅調に推移したほか、二輪・バギー向けの樹脂部品販売や金型取引が増加しました。電機・電子分野も堅調に推移しました。一方で、顧客の生産調整の影響により国内で医療向け高機能フィルムの販売が減少したほか、欧州向けの透明樹脂の販売も伸び悩んだ結果、売上高は減収となりました。

　営業利益は、グループ全体で経費削減に努めたものの、減収の影響が大きく、減益となりました。

　このような結果、売上高は19,266百万円（前年同期比5.1％減）、営業利益は1,187百万円（同22.4％減）となりました。

 

 

（２）当四半期の財政状態の概況

（資産）

　当第３四半期連結会計期間末における流動資産は69,288百万円となり、前連結会計年度末に比べ3,505百万円減少しました。これは主に、受取手形及び売掛金が3,715百万円減少したこと等によるものであります。

　また、固定資産は50,892百万円となり、前連結会計年度末に比べ947百万円減少しました。これは主に、建設仮勘定が2,239百万円、投資有価証券が868百万円増加した一方、建物及び構築物が3,067百万円、機械装置及び運搬具が1,360百万円減少したこと等によるものであります。

　これらの結果、総資産は120,181百万円となり、前連結会計年度末に比べ4,453百万円減少しました。

 

（負債）

　当第３四半期連結会計期間末における流動負債は48,208百万円となり、前連結会計年度末に比べ4,597百万円減少しました。これは主に、その他に含まれる前受金が3,523百万円増加した一方、関係会社整理損失引当金が6,283百万円、その他に含まれる未払費用が834百万円減少したこと等によるものであります。

　また、固定負債は6,790百万円となり、前連結会計年度末に比べ126百万円減少しました。これは主に、社債が170百万円減少したこと等によるものであります。

　これらの結果、負債合計は54,998百万円となり、前連結会計年度末に比べ4,724百万円減少しました。

 

（純資産）

　当第３四半期連結会計期間末における純資産合計は65,182百万円となり、前連結会計年度末に比べ270百万円増加しました。これは主に、利益剰余金が1,902百万円減少した一方、為替換算調整勘定が1,272百万円、その他有価証券評価差額金が650百万円増加したこと等によるものであります。

 

（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明

　2026年３月期の連結業績予想につきましては、2025年11月13日に公表いたしました業績予想から変更はありません。

 

２．四半期連結財務諸表及び主な注記

（１）四半期連結貸借対照表

 

 

 

（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書

（四半期連結損益計算書）

 

（四半期連結包括利益計算書）

 

（セグメント情報等の注記）

Ⅰ　前第３四半期連結累計期間（自　2024年４月１日　至　2024年12月31日）

報告セグメントごとの売上高および利益又は損失の金額に関する情報

　（注）１．セグメント利益の調整額△1,315百万円には、セグメント間取引消去14百万円および各報告セグメントに帰属しない当社の費用△1,330百万円が含まれております。

２．セグメント利益は、四半期連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

 

Ⅱ　当第３四半期連結累計期間（自　2025年４月１日　至　2025年12月31日）

１．報告セグメントごとの売上高および利益又は損失の金額に関する情報

　（注）１．セグメント利益の調整額△1,564百万円には、セグメント間取引消去５百万円および各報告セグメントに帰属しない当社の費用△1,570百万円が含まれております。

２．セグメント利益は、四半期連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

 

２．報告セグメントの変更等に関する事項

　第１四半期連結会計期間より、当社および当社の国内完全子会社の組織再編を行っております。併せて、報告セグメントごとの業績をより適切に評価するため、管理費用等の配分方法を見直しております。これにより、報告セグメントに配分していた一部の本社費用について全社費用として「調整額」に含めて開示する方法に変更しております。

　なお、前第３四半期連結累計期間のセグメント情報は、変更後の配分方法に基づき作成したものを開示しております。

 

（連結の範囲又は持分法適用の範囲の変更に関する注記）

（連結の範囲の重要な変更）

　持分法を適用していない非連結子会社であった Moriroku Chemicals India Private Limited は、重要性が増したため、第１四半期連結会計期間より連結の範囲に含めております。

　また、第１四半期連結会計期間において、当社の完全子会社であった Moriroku Technology De Mexico S.A.DE C.V.の全株式を譲渡したため、連結の範囲から除外しております。

 

（追加情報の注記）

（取得による企業結合）

当社は、2025年９月24日開催の取締役会において、株式会社レゾナック（以下「レゾナック」）が営むモビリティ事業の一部を譲り受けることを目的として、同社が新たに設立する成形部材分割準備株式会社（以下、「新会社」）の全株式を取得し（以下「本件株式取得」）、子会社化することを決議し、同日付で株式譲渡契約を締結しました。

本件株式取得により、新会社および同社の子会社にあたる株式会社レゾナック・オートモーティブプロダクツ、Resonac Automotive Products (Thailand) Co., Ltd.の３社は当社の連結子会社となります。

 

(1）被取得企業の名称及びその事業の内容

①被取得企業の名称　　成形部材分割準備株式会社

　事業の内容　　　　　自動車用樹脂内外装成形品の製造及び販売事業

②被取得企業の名称　　株式会社レゾナック・オートモーティブプロダクツ

　事業の内容　　　　　自動車用樹脂成形品及び金型の製造

③被取得企業の名称　　Resonac Automotive Products (Thailand) Co., Ltd.

　事業の内容　　　　　自動車用樹脂成形品の製造、販売

(2）企業結合を行う主な理由

当社は、2035年に向けた長期ビジョン「CREATE THE NEW VALUE」のもと、ものづくりの技術と化学の力を駆使し、社会に価値あるソリューションを提供することをミッションとして、持続的な成長と企業価値の向上を目指しています。

このたび、当社はレゾナックの自動車成形部材事業を会社分割によって承継させた新会社および同社の子会社である株式会社レゾナック・オートモーティブプロダクツの関東事業所（茨城県）と九州事業所（福岡県）、さらにResonac Automotive Products（Thailand）Co., Ltd.（タイ）が展開する事業（以下「対象事業」）を譲り受けることとなりました。

対象事業は外装樹脂部品の製造・販売を中心に、日本初の樹脂製バックドアや世界初の外装発泡成形部品など、独自技術を駆使した高付加価値製品を提供しています。また、軽量化やモジュール化などの業界ニーズに対応する強固な基盤を築いています。

今回の譲受により、当社はこれまで培ってきた加飾・電装・軽量化技術と、対象事業の外装発泡・モジュール化技術を融合させ、競争力の高い製品・ソリューションを創出します。このシナジーにより、成長戦略を加速させ、競争力を一層強化することで、2035年ビジョンの実現と持続的な企業価値向上を目指してまいります。

(3）企業結合日

2026年４月１日（予定）

(4）企業結合の法的形式

現金を対価とする株式取得

(5）結合後企業の名称

本件株式取得後、新会社、株式会社レゾナック・オートモーティブプロダクツ、Resonac Automotive Products (Thailand) Co., Ltd.はいずれも商号変更を予定していますが、現時点で新商号は未定です。

(6）取得する議決権比率

①成形部材分割準備株式会社　　　　　　　　　　　　：100％

②株式会社レゾナック・オートモーティブプロダクツ　：100％

③Resonac Automotive Products (Thailand) Co., Ltd.： 51％

(7）株式の取得価額および決済方法

①株式の取得価額（概算）

　最終的な取得価額につきましては、株式譲渡契約書に定める価格調整によって変動する可能性があります。

②決済方法

　現金

 

（重要な後発事象の注記）

（多額な資金の借入）

　当社は、2026年２月10日開催の取締役会において、財務上の特約が付されたシンジケートローン契約（以下、「本契約」）の締結について決議しました。

 

(1）本契約に伴う資金の使途

　（追加情報の注記）に記載のとおり、当社は、株式会社レゾナックが営むモビリティ事業の一部を譲り受けることを目的として、同社が新たに設立した成形部材分割準備株式会社の全株式を取得することを決議しており、本契約は、当該株式取得の資金に充当するために実施するものであります。

 

(2）本契約の内容

 

(3）本契約に付された財務上の特約の内容

①2026年３月期以降、各事業年度末日における連結貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額を、2025年３月期末日における連結貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額の75％に相当する金額、または直近の事業年度末日における連結貸借対照表に記載される純資産の部の合計金額の75％に相当する金額のうち、いずれか高いほうの金額以上に維持すること。

②2026年３月期以降、各事業年度末日における連結損益計算書に記載される営業損益を２回連続して損失としないこと。

③2026年３月期以降、各事業年度末日における連結貸借対照表に記載される有利子負債の合計金額を、連結損益計算書における営業利益および連結キャッシュ・フロー計算書における減価償却費の合計金額で除した値を７超としないこと。