（単位：千円）

 前連結会計年度

(自　2023年12月１日

　至　2024年11月30日)

 当連結会計年度

(自　2024年12月１日

　至　2025年11月30日)

営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前当期純利益

187,835

162,301

減価償却費

88,440

65,997

のれん償却額

31,185

28,765

社債発行費償却

3,298

3,291

貸倒引当金の増減額（△は減少）

△126

2,088

受取利息及び受取配当金

△1,261

△2,604

支払利息

6,735

6,275

受取保険金

△1,360

－

社債利息

3,045

3,072

固定資産除売却損益（△は益）

28

－

子会社清算損益（△は益）

－

△1,689

売上債権の増減額（△は増加）

10,529

116,587

未払消費税等の増減額（△は減少）

10,783

△27,151

棚卸資産の増減額（△は増加）

△208

1,167

仕入債務の増減額（△は減少）

15,023

△22,723

未払費用の増減額（△は減少）

48,683

685

その他

36,132

49,160

小計

438,765

385,225

利息及び配当金の受取額

1,065

2,389

利息の支払額

△9,955

△9,157

保険金の受取額

1,360

－

保険解約返戻金の受取額

26

45

法人税等の支払額

△80,551

△75,138

法人税等の還付額

4,065

4,791

営業活動によるキャッシュ・フロー

354,775

308,156

投資活動によるキャッシュ・フロー

短期貸付けによる支出

△300

△2,400

短期貸付金の回収による収入

871

1,104

有形固定資産の取得による支出

△2,329

△513

無形固定資産の取得による支出

△65,415

△62,320

投資有価証券の売却による収入

－

5,000

子会社の清算による収入

－

1,938

その他投資活動による支出

△3,807

△1,610

その他投資活動による収入

212

2,420

投資活動によるキャッシュ・フロー

△70,768

△56,381

財務活動によるキャッシュ・フロー

短期借入金の純増減額（△は減少）

△100,000

－

長期借入れによる収入

100,000

－

長期借入金の返済による支出

△105,123

△127,652

社債の発行による収入

296,625

－

社債の償還による支出

△240,000

△260,000

配当金の支払額

△15,907

△37,725

新株式申込証拠金の払込による収入

1,440

1,920

自己株式の取得による支出

△34

－

財務活動によるキャッシュ・フロー

△62,999

△423,457

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

221,007

△171,682

現金及び現金同等物の期首残高

764,479

985,487

現金及び現金同等物の期末残高

985,487

813,804