○添付資料の目次

 

 

１．経営成績等の概況

（１）当四半期の経営成績の概況

当社は「時間を創り出すソフトウエアを提供し続ける」というミッションのもと、社会や産業の変化に即した自社開発プロダクトを通じて、お客様の生産性と創造性を最大化することを目指しています。

2026年２月期からの２年間は、既存事業の安定基盤を一層強化するとともに、AIを活用した新しい価値創造に本格的に踏み出す「進化と挑戦のフェーズ」と位置づけております。主力ERP「GRANDIT」をはじめとする業務系システム事業、開発ツール事業の深化に加え、AI事業の拡大によって、当社はお客様の業務高度化と日本の製造業の競争力強化に貢献してまいります。

また、事業ポートフォリオの拡充に向けて、2025年３月には製造業向け生産管理システムの開発に強みを持つ株式会社システム開発研究所を完全子会社化しております。さらに、2025年５月には株式会社BizSaaSを設立し、同年６月に富士ソフト株式会社等から出資を受け、共同で事業を推進しております。これらの取り組みは直近業績に与える影響は限定的ですが、今後の中長期的な成長基盤を支える重要な布石と考えております。

当社は引き続き、「業務系システム」「開発ツール」「AI」の３つの事業ドメインに経営資源を集中させ、次の成長ステージに向けて確実に歩みを進めてまいります。

当第３四半期連結累計期間の業績は、売上高4,146,035千円（前年同四半期比19.1％増）、売上総利益1,460,110千円（同25.0％増）、営業利益466,424千円（同130.8％増）、経常利益453,938千円（同92.7％増）、親会社株主に帰属する四半期純利益341,515千円（同97.0％増）となりました。前第３四半期連結累計期間は、大阪・福岡支社の移転・増床に伴う一時的な費用が発生しましたが、当第３四半期連結累計期間には損益に大きく影響を与える費用の発生はなく、主要事業であるERP事業はDX推進や自動化の強いニーズを受けて好調な業績が続いています。また、2025年５月１日に子会社として設立した株式会社BizSaaSは、同年６月10日に第三者割当増資を実施したことに伴い、当社の持分比率が低下したため、持分変動利益79,300千円を特別利益に計上しております。

 

当第３四半期連結累計期間のセグメント別の業績の状況は次のとおりです。

（Object Browser事業）

Object Browser事業は、データベース開発支援ツール「SI Object Browser」、データベース設計支援ツール「SI Object Browser ER」及び統合型プロジェクト管理ツール「OBPM Neo」の３製品で構成しています。

「SI Object Browser」と「SI Object Browser ER」はソフトウエア開発の生産性向上ツールとして、「OBPM Neo」はプロジェクト管理の合理化ツールとしてIT業界を中心に多くのお客さまにご利用いただいております。Object Browser事業は、Oracleだけでなく「Microsoft SQL Server」、「Postgre SQL」などの主要なデータベースへの対応や、買取型からクラウドサービスへの移行など、お客さまの要望を取り入れながら利便性の向上を続けています。

当第３四半期連結累計期間では、「OBPM Neo」が追加案件と新規契約の増加により、MRR（Monthly Recurring Revenue：月次計上収益）は、前年11月末日時点の37,479千円に対し当年11月末日時点では37,684千円となり、205千円の増加に留まりましたが、契約更新や新規契約の増加により当期末に向けて増加傾向にあります。また、お客様の「プロジェクト成功の実践的ノウハウを学びたい」という要望に応え、2025年3月に「プロジェクト管理研修サービス」を新たに立ち上げました。当社独自のノウハウを体系化した本サービスは、既存顧客だけでなく「OBPM Neo」を導入していない新規のお客様からも高い評価をいただいております。さらに12月には「OBPM Neo」のメジャーバージョンアップを実施いたしました。UI/UXを全面的に刷新しマニュアルを必要としない直感的な操作性を実現するとともにプロジェクトの「今と将来」をリアルタイムかつ正確に可視化する高度なダッシュボード機能を搭載しました。

「SI Object Browser」については、お客様からのニーズに応えるべく「SI Object Browser」シリーズの製品がすべて利用できる「コンプリートサブスクリプションライセンス」をリリースいたしました。さらに、2025年10月には、生成AI機能を組み込んでデータベース開発作業の生産性を大幅に向上させる自動化機能（特許第7763432号）を多数実装しました。

当第３四半期連結累計期間の売上高は606,408千円（前年同四半期比3.1％増）、セグメント利益は241,635千円（同3.3％減）となりました。「OBPM Neo」のMRRが増加したことで増収となったものの、オープンソースデータベースMySQLに対応した「SI Object Browser」製品の開発投資に伴い減益となりました。「OBPM Neo」は、今回のメジャーバージョンアップを通じてプロダクト競争力を一層向上させてまいります。並行して、2026年３月には新たに受講コースを追加してカリキュラムを充実させる予定の「プロジェクト管理研修サービス」との連携を深め、その相乗効果を新規顧客の獲得と既存顧客へのアップセル拡大につなげてまいります。また、「SI Object Browser」は、マルチデータベースに対応した幅広いエンジニア向けの開発支援ツールとして、AI機能の強化なども行い開発生産性を更に高める製品として販売数を伸ばしてまいります。

 

（ERP事業）

ERP事業は、Web-ERP「GRANDIT」を中核に、製造・建設・IT・卸売など主要産業向けに業種特化型の基幹業務システムを提供しています。2024年４月にはクラウド型「SAP Cloud ERP」の提供を開始し、2025年１月には国内で多くの導入実績を持つSCMパッケージ「mcframe」の取り扱いを開始しました。独自要件への適合やアドオン開発を重視する企業には「GRANDIT」、グローバル標準や業界ベストプラクティスを活用したグループ経営・業務変革を志向する企業には「SAP Cloud ERP」、プロセス系や見込生産など生産や物流に競争優位性を持つ企業には「mcframe」をそれぞれ提案します。これにより、お客様は自社・業界の要件に適したソリューションを選択しやすくなるとともに、当社は短期によりコストパフォーマンスのよいシステム導入を提供することができます。

これら３つのソリューション展開により新規顧客からの引き合いは堅調に推移し、受注は期初計画を上回りました。導入案件の順調な進捗に加え、周辺インフラの同時導入も伸長した結果、当第３四半期連結累計期間の売上高は3,507,650千円（前年同四半期比24.8％増）、セグメント利益は781,323千円（同41.2％増）となり、増収増益を確保しました。今後も各製品の戦略的棲み分けを明確にしつつ、AIを活用した開発生産性の向上と当社グループ連携による開発力強化を進め、通期目標の達成を目指します。

 

（AI事業）

AI事業は、ディープラーニング異常検知システム「AISIA Anomaly Detection（アイシアAD）」をベースに、AIの画像認識技術を使って外観検査作業を自動化するビジネスを行ってまいりましたが、第１四半期連結会計期間から生成AIを用いたサービス提供に事業リソースを段階的にシフトしております。2025年４月にはAIエージェント事業を開始し、同年５月には検図AI「KENZ」のリリースを発表しました。両サービスとも製造業のエンジニアリング領域を起点に自動化や属人知の継承を実現するサービスとして多くの引き合いをいただいており、当第３四半期連結会計期間から本格的な営業活動を開始し開発体制の強化も進めてまいります。

当第３四半期連結累計期間の売上高は31,977千円（前年同四半期比43.3％減）、セグメント損失は16,681千円（前年同四半期は27,528千円のセグメント損失）となりました。当連結会計年度から２年程度は新たなサービスの立ち上げとして開発投資活動が先行するため減収となっておりますが、中長期的にはAI事業の成長エンジンとして収益に寄与する見込みです。

 

（２）当四半期の財政状況の概況

（資産）

当第３四半期連結会計期間末における流動資産は、前連結会計年度末に比べ310,154千円増加し4,773,116千円となりました。これは主に、現金及び預金の増加241,245千円、売掛金の増加104,447千円などによるものです。

当第３四半期連結会計期間末における固定資産は、前連結会計年度末に比べ355,973千円増加し875,001千円となりました。これは主に、投資その他の資産（関係会社株式など）の増加199,143千円、株式会社システム開発研究所を取得したことに伴うのれんの増加129,765千円などによるものです。

この結果、総資産は、前連結会計年度末に比べ666,127千円増加し、5,648,118千円となりました。

 

（負債）

当第３四半期連結会計期間末における流動負債は、前連結会計年度末に比べ371,134千円増加し1,226,645千円となりました。これは主に、その他（未払金など）の増加308,258千円、契約負債の増加74,261千円などによるものです。

当第３四半期連結会計期間末における固定負債は、前連結会計年度末に比べ64,653千円増加し74,474千円となりました。これは主に、株式会社システム開発研究所を取得したことに伴う退職給付に係る負債の計上28,498千円、業績連動報酬引当金の増加14,695千円などによるものです。

この結果、負債は、前連結会計年度末に比べ435,788千円増加し、1,301,119千円となりました。

 

（純資産）

当第３四半期連結会計期間末における純資産は、前連結会計年度末に比べ230,339千円増加し4,346,998千円となりました。これは主に、利益剰余金の増加232,338千円などによるものです。

 

（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明

当社は、2025年４月14日に公表した、2026年２月期の連結業績予想を修正しております。詳細につきましては、本日（2026年１月14日）公表いたしました「通期連結業績予想の修正および配当予想の修正（増配）に関するお知らせ」をご覧ください。

 

２．四半期連結財務諸表及び主な注記

（１）四半期連結貸借対照表

 

（四半期連結包括利益計算書）

（第３四半期連結累計期間）

 

（３）四半期連結財務諸表に関する注記事項

（セグメント情報等の注記）

【セグメント情報】

Ⅰ　前第３四半期連結累計期間（自 2024年３月１日 至 2024年11月30日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報並びに収益の分解情報

(注）１．「その他」の区分は、報告セグメントに該当しない新規事業を含んでおります。

２．セグメント利益又は損失（△）の調整額△563,500千円は、事業セグメントに配分していない全社費用であります。全社費用は、事業セグメントに帰属しない一般管理費であります。

３．セグメント利益又は損失（△）は、四半期連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

 

Ⅱ　当第３四半期連結累計期間（自 2025年３月１日 至 2025年11月30日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報並びに収益の分解情報

(注）１．「その他」の区分は、報告セグメントに該当しない新規事業を含んでおります。

２．セグメント利益又は損失（△）の調整額△504,475千円は、事業セグメントに配分していない全社費用であります。全社費用は、事業セグメントに帰属しない一般管理費であります。

３．セグメント利益又は損失（△）は、四半期連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

 

２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

（のれんの金額の重要な変動）

ERP事業セグメントにおいて、第１四半期連結会計期間より、新たに株式を取得した株式会社システム開発研究所を連結の範囲に含めております。当該事象によるのれんの増加額は、144,184千円であります。

 

 

 

（四半期連結キャッシュ・フロー計算書に関する注記）

　当第３四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません。なお、第３四半期連結累計期間に係る減価償却費（のれんを除く無形固定資産に係る償却費を含む。）及びのれんの償却額は、次のとおりであります。

 

（企業結合等関係）

取得による企業結合

 

１．企業結合の概要

　⑴　被取得企業の名称及び事業の内容

被取得企業の名称：株式会社システム開発研究所

事業の内容　　　：ソフトウエアの導入に伴うコンサルティングおよび開発

　⑵　企業結合を行った主な理由

当社は、ERP、生産管理システムやAIのビジネス領域において、製造業のデジタル化・自動化・省人化を推進する中で、IT人材の確保が課題となっていました。このような背景のもと、製造業向け生産管理システムの開発に長年取り組んできた株式会社システム開発研究所と将来の事業展開を協議した結果、同社の株式を取得することとしました。本件により、ITおよび生産管理業務に精通した人材の確保と、両社の技術・経験を活かした相乗効果が見込まれ、当社グループの製造業向けビジネスの強化につながると考えております。

　⑶　企業結合日

2025年３月３日（株式取得日）

2025年３月31日（みなし取得日）

　⑷　企業結合の法的形式

株式取得

　⑸　結合後企業の名称

変更ありません。

　⑹　取得した議決権比率

100.0％

　⑺　取得企業を決定するに至った主な根拠

当社が現金を対価として株式を取得することによるものであります。

 

２．四半期連結損益計算書に含まれる被取得企業の業績の期間

2025年４月１日から2025年９月30日まで

 

３．被取得企業の取得原価及び対価の種類ごとの内訳

 

４．主要な取得関連費用の内容及び金額

アドバイザリー費用　　22,500千円

 

５．発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間

　⑴　発生したのれんの金額

144,184千円

　⑵　発生原因

取得原価が取得した資産及び引き受けた負債の純額を上回ったため、その超過額をのれんとして計上しております。

　⑶　償却方法及び償却期間

５年間にわたる均等償却