（単位：千円）

 前連結会計年度

(自　2024年４月１日

　至　2025年３月31日)

 当連結会計年度

(自　2025年４月１日

　至　2026年３月31日)

営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前当期純損失（△）

△749,089

△515,357

減価償却費

63,804

19,338

減損損失

10,627

4,909

のれん償却額

11,962

11,962

貸倒引当金の増減額（△は減少）

103

－

受取利息及び受取配当金

△128,108

△2,223

支払利息

262

218

過年度決算訂正関連費用

17,114

－

投資有価証券評価損益（△は益）

330,509

416,317

投資有価証券売却損益（△は益）

－

△492,291

持分法による投資損益（△は益）

42,614

2,261

関係会社株式評価損

3,361

962

関係会社株式売却損益（△は益）

－

△97,528

関係会社整理損

－

89,828

社債発行費

－

12,590

株式交付費

－

19,866

新株予約権戻入益

△6,987

△2,009

売上債権及び契約資産の増減額（△は増加）

△38,023

△63,655

棚卸資産の増減額（△は増加）

△51,890

17,154

仕入債務の増減額（△は減少）

△107,959

58,779

未払金の増減額（△は減少）

94,812

△129,110

出資金の増減額（△は増加）

△30,350

△51,137

その他

△37,975

△18,700

小計

△575,211

△717,826

利息及び配当金の受取額

128,108

2,223

利息の支払額

△262

△218

過年度決算訂正関連費用の支払額

△17,114

－

法人税等の支払額

△2,941

△4,351

法人税等の還付額

4,331

3,681

営業活動によるキャッシュ・フロー

△463,090

△716,491

投資活動によるキャッシュ・フロー

有形固定資産の取得による支出

△4,907

△5,059

無形固定資産の取得による支出

△825

－

投資有価証券の取得による支出

△5,000

－

投資有価証券の売却による収入

－

500,779

連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による収入

5,517

－

連結の範囲の変更を伴う子会社株式の売却による収入

－

6,851

連結の範囲の変更を伴う子会社株式の売却による支出

－

△59,006

関係会社株式の取得による支出

△17,094

－

関係会社株式の売却による収入

－

79,178

貸付けによる支出

△11,145

－

貸付金の回収による収入

45,000

21,249

敷金及び保証金の差入による支出

△1,101

－

敷金及び保証金の回収による収入

120

－

投資活動によるキャッシュ・フロー

10,562

543,992

財務活動によるキャッシュ・フロー

短期借入金の純増減額（△は減少）

24,000

4,000

転換社債型新株予約権付社債の発行による収入

－

287,409

連結の範囲の変更を伴わない子会社株式の取得による支出

－

△5,000

新株予約権の行使による株式の発行による収入

－

29,992

第三者割当増資による収入

－

96,379

新株予約権の発行による収入

－

396

新株予約権の発行による支出

－

△10,722

非支配株主からの払込みによる収入

5,185

－

財務活動によるキャッシュ・フロー

29,185

402,455

現金及び現金同等物に係る換算差額

3,840

△183

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

△419,500

229,772

現金及び現金同等物の期首残高

1,007,373

587,872

非連結子会社との合併に伴う現金及び現金同等物の増加額

－

683

現金及び現金同等物の期末残高

587,872

818,328