○添付資料の目次

１．経営成績等の概況

（１）当四半期連結累計期間の経営成績の概況

当第３四半期連結累計期間における我が国経済は、緩やかな回復基調を維持したものの、物価上昇の継続や為替の変動等の影響により、個人消費には持ち直しの動きに足踏みが見られ、先行きは依然として不透明な状況となりました。加えて、各地における紛争の長期化や地政学的リスクの高まり、資源価格や物流コストの変動などにより、企業を取り巻く経営環境は引き続き不透明な状況となりました。

このような環境下において、当社グループの事業領域では、DX（デジタルトランスフォーメーション）支援に対する需要が引き続き堅調に推移しました。特に国内企業においては、デジタル化の遅れを背景に、業務変革支援のニーズが根強いことに加え、また、デジタルビジネスの運営段階に入った企業からは、運用最適化やAI導入支援などのコンサルティング需要が拡大しました。

市場競争の激化や構造変化により、企業経営者が直面する課題は一層多様化・複雑化しており、当社グループは、調査・分析力、企画・実行力、テクノロジー活用力を備えたコンサルティングサービスの提供を通じて、企業の持続的成長と価値創造に貢献してまいりました。

当第３四半期連結累計期間における当社グループの事業は順調に拡大を続け、売上高は8,753,168千円（前年同期比47.0％増）、営業利益は3,415,633千円（前年同期比61.2％増）、経常利益は3,407,252千円（前年同期比61.8％増）となり、親会社株主に帰属する四半期純利益は2,505,164千円（前年同期比104.2％増）となりました。

セグメントごとの経営成績は、次のとおりです。

なお、当第１四半期連結累計期間より、報告セグメントの区分を変更しており、以下の前年同期比較については、前年同期の数値を変更後のセグメント区分に組替えた数値で比較しております。また、セグメント間の取引については相殺消去して記載しております。

(コンサルティング事業)

様々な業界に対して戦略策定・DX推進等をあらゆる側面から支援するため、コンサルタントの中途採用を進め、新規案件の獲得や既存案件の規模拡大を図るとともに、長期的関係構築を狙う戦略アカウントの拡大により売上高及び営業利益ともに順調に推移しました。

以上の結果、当第３四半期連結累計期間の外部顧客への売上高は8,419,017千円（前年同期比41.5％増）、セグメント利益は4,027,156千円（前年同期比42.8％増）となりました。

(AI事業)

大手クライアント企業とスペンドインテリジェンススイート、企画支援AIエージェント（グロービングくん）及びAI議事録/会議高度化エージェント（AI議事コン）の３つのプロダクトの共同開発を推進し、PoC/要件定義を進めました。以上の結果、当第３四半期連結累計期間の外部顧客への売上高は334,150千円（前年同期比9,182.0％増）、セグメント利益は216,547千円（前年同期はセグメント損失105,827千円）となりました。

（２）当四半期連結累計期間の財政状態の概況

(資産)

当第３四半期連結会計期間末における総資産は、9,507,249千円となり、前連結会計年度末に比べ739,732千円増加いたしました。これは主に、契約資産が539,274千円、有形固定資産が240,163千円、敷金が223,568千円増加し、現金及び預金が329,009千円減少したことによるものであります。

(負債)

当第３四半期連結会計期間末における負債は2,187,333千円となり、前連結会計年度末に比べ710,433千円減少いたしました。これは主に、未払金が129,240千円増加し、未払法人税等が720,115千円、未払消費税等が132,442千円減少したことによるものであります。

(純資産)

当第３四半期連結会計期間末における純資産は7,319,915千円となり、前連結会計年度末に比べ1,450,166千円増加いたしました。これは、親会社株主に帰属する四半期純利益の計上により利益剰余金が2,505,164千円、自己株式が716,139千円増加し、資本剰余金が244,008千円、非支配株主持分が117,806千円減少したことによるものであります。

（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明

　2026年５月期の連結業績予想につきましては、2026年１月14日に開示いたしました連結業績予想から変更はありません。なお、当該連結業績予想は、当社が本日現在において入手可能な情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいて作成したものであり、実際の業績は様々な要因により異なる結果となる可能性があります。

２．四半期連結財務諸表及び主な注記

（１）四半期連結貸借対照表

（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書

四半期連結損益計算書

四半期連結包括利益計算書

（当四半期連結累計期間における連結範囲の重要な変更）

　当第３四半期連結会計期間において、当社の連結子会社であるX-AI.Labo株式会社（以下、「X-AI.Labo」）は、2025年12月１日付で当社を吸収合併存続会社、X-AI.Laboを吸収合併消滅会社とする吸収合併を行っており、吸収合併消滅会社のX-AI.Laboを連結の範囲から除外しております。

（企業結合等関係）

（連結子会社の吸収合併）

当社は、2025年10月20日開催の取締役会において、2025年12月１日を効力発生日として、当社を吸収合併存続会社、当社の連結子会社であるX-AI.Labo株式会社を吸収合併消滅会社とする吸収合併を行うことを決議し、2025年12月１日付で吸収合併いたしました。

(1) 取引の概要

① 被結合企業の名称及び事業の内容

被結合企業の名称　X-AI.Labo株式会社

事業の内容　　　　人工知能技術を用いたデータ駆動型経営のソリューションエンジニアリング

② 企業結合日

2025年12月１日

③ 企業結合の方法

当社を存続会社、X-AI.Labo株式会社を消滅会社とする吸収合併

④ 結合後企業の名称

グロービング株式会社

⑤ 企業結合の目的

当社は、AI技術を活用した産業変革支援の強化を目的として、2024年5月に株式会社Laboro.AIとの合弁会社「X-AI.Labo」を設立し、自動車・建設産業をはじめとする多くの領域で成果を上げてまいりました。

一方で、当社本体においてもAI事業が本格立ち上げ段階に入り、Laboro.AI・Globe-ing間での本体同士による直接的な連携が進む中、よりスピード感をもってAI-X領域を推進するためには、JVという枠組みを介さない体制が最適であるとの結論に至りました。

当社は、2025年9月25日付プレスリリース「合弁契約解消及び持分取得に関するお知らせ」にてお知らせしたとおり、Laboro.AIよりX-AI.Labo株式の全株式を取得し、2025年9月30日付で完全子会社化いたしました。これを受け、X-AI.Laboが有するAIエンジニアリング技術をGlobe-ing本体に統合し、AI-X事業の推進をさらに加速するため、X-AI.Laboの吸収合併をいたしました。

⑥ 本合併に係る割当ての内容

本合併は、当社による完全子会社の吸収合併であるため、本合併による新株式の発行及び金銭等の割当てはありません。

(2) 実施する会計処理の概要

「企業結合に関する会計基準」（企業会計基準第21号　2019年１月16日）及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第10号　2019年１月16日）に基づき、共通支配下の取引として処理しております。

（重要な後発事象）

（従業員に対する譲渡制限付株式としての自己株式の処分）

　当社は、2026年２月24日開催の取締役会において決議されました、譲渡制限付株式としての自己株式の処分に関し、以下のとおり自己株式の処分を実施する予定です。

１．処分の概要

（1）払込期日　　　　　　　　　　2026年４月30日

（2）処分する株式の種類及び数　　当社普通株式 287,966株

（3）処分価額　　　　　　　　　　１株につき2,044円

（4）処分総額　　　　　　　　　　588,602,504円

（5）割当先　　　　　　　　　　　従業員　133名　287,966株

２．処分の目的及び理由

　当社は、当社の企業価値の持続的な向上を図るインセンティブを与えるとともに、株主の皆様との一層の価値共有を進めることを目的として、当社の従業員133名に対し、金銭債権合計588,602,504円を支給し、それを現物出資させて、譲渡制限付株式として、当社の普通株式287,966株を処分することを決議いたしました。