（単位：千円）

当中間連結会計期間

（自　2025年８月１日

至　2026年１月31日）

営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前中間純損失（△）

△515,629

減価償却費

23,419

受取利息及び受取配当金

△389

支払利息

3,792

補助金収入

△441,335

持分法による投資損益（△は益）

11,351

株式報酬費用

17,400

売上債権の増減額（△は増加）

138,607

契約資産の増減額（△は増加）

△68,339

棚卸資産の増減額（△は増加）

△10,442

前払金の増減額（△は増加）

△55,383

未収消費税等の増減額（△は増加）

68,543

仕入債務の増減額（△は減少）

1,873

契約負債の増減額（△は減少）

26,303

未払金の増減額（△は減少）

11,886

未払費用の増減額（△は減少）

23,495

その他の資産の増減額（△は増加）

△1,939

その他の負債の増減額（△は減少）

3,166

その他

△1,195

小計

△764,814

利息及び配当金の受取額

389

利息の支払額

△3,705

法人税等の支払額

△875

補助金の受取額

441,335

営業活動によるキャッシュ・フロー

△327,670

投資活動によるキャッシュ・フロー

有形固定資産の取得による支出

△5,550

無形固定資産の取得による支出

△1,107

敷金及び保証金の差入による支出

△7,198

投資活動によるキャッシュ・フロー

△13,855

財務活動によるキャッシュ・フロー

短期借入金の増減額（△は減少）

100,000

長期借入金の返済による支出

△33,490

株式の発行による収入

49,465

ストックオプションの行使による収入

2,800

財務活動によるキャッシュ・フロー

118,775

現金及び現金同等物に係る換算差額

2,791

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

△219,960

現金及び現金同等物の期首残高

751,988

現金及び現金同等物の中間期末残高

532,027