○添付資料の目次

 

 

１．経営成績等の概況

（１）当中間期の経営成績の概況

　当社グループは、「Switch to Red.」（個性に情熱を灯し、価値観や常識を変え、世界を熱くする。）をビジョンとし、また2026年８月期～2028年８月期を対象とした中期経営計画では、中長期のビジョンとして「PR発想をコアとしてマーケティング業界の第４極になる」を掲げ、マーケティングコミュニケーション（注１）領域においてPR発想/ストーリーテリング（注２）をコアとし顧客のブランドの成長を支援する事業を行っております。

　当中間連結会計期間につきましては、当社グループでは引き続き積極的な人材採用、案件管理体制の強化を行い、各事業の規模拡大を図りました。また前連結会計年度にはM&Aによって株式会社Bridgeがグループ参画し、“明日、選ばれるための戦略”であるPRと“今、選ばれるための戦略”であるデジタルマーケティングの融合を目指し、PRコンサルティング事業とデジタルマーケティング事業の連携をより深めております。加えて育成事業であるPRプラットフォーム事業では、TikTokを活用した採用支援を行う株式会社トレプロを2025年９月に100％子会社化し、同事業をグループ全体の進化の１つの軸とするべく注力しております。

　以上の結果、当中間連結会計期間の当社グループの経営成績は、売上高4,399,691千円（前年同期比45.2％増）、営業利益707,706千円（前年同期比82.1％増）、経常利益673,645千円（前年同期比73.7％増）、親会社株主に帰属する中間純利益395,960千円（前年同期比66.0％増）となっております。

 

　セグメント別の経営成績は、次のとおりであります。

 

（PRコンサルティング事業）

　同事業に属する株式会社マテリアルについて、当中間連結会計期間は、PRパーソンの採用も順調に進捗するとともに、代理店を通した取引、直接販売取引ともに堅調に推移し、既存顧客からのリピート発注に加え、様々な業種の新規顧客の獲得が進みました。また、同事業に属する株式会社ルームズについて、当中間連結会計期間では引き続き新規顧客の獲得に注力しました。加えて、キャンドルウィック株式会社においても、既存顧客からの案件の継続受注及び新規顧客の獲得に注力しました。

　以上の結果、セグメント売上高は3,139,800千円（前年同期比21.3％増）、セグメント利益は751,229千円（前年同期比36.3％増）となりました。

 

（デジタルマーケティング事業）

　当中間連結会計期間では、前連結会計年度にM&Aにより子会社化した株式会社Bridgeとの連携を深めながら、デジタルを起点にしたコンサルティング業務の提供、PRコンサルティング事業で培ったPR発想/ストーリーテリングを活かしたデジタル広告運用支援及びクリエイティブ制作業務の提供に注力することで、既存顧客との取引の拡大、新規顧客の獲得が進みました。

　以上の結果、セグメント売上高は726,769千円（前年同期比110.7％増）、セグメント利益は142,190千円（前年同期比57.3％増）となりました。

 

（PRプラットフォーム事業）

　当中間連結会計期間では、TikTokを活用した採用支援を行う株式会社トレプロ（2025年９月30日付でM&Aによって100％子会社化）、TikTok Shop等のソーシャルコマース領域を支援する株式会社マテリアルリンクス（前連結会計年度に事業を開始）を中心に、PRプラットフォーム事業をグループ全体の進化の１つの軸とすべく、顧客獲得に積極的に注力しました。なお前連結会計年度において非連結子会社であった株式会社マテリアルリンクスは、重要性が増したため当中間連結会計期間に連結子会社化しました。

　以上の結果、セグメント売上高は593,114千円（前年同期比341.0％増）、セグメント利益は119,566千円（前年同期比370.0％増）となりました。

 

（注）１．マーケティングコミュニケーションとは、ブランド・商品・サービスとそのステークホルダーが双方にコミュニケーションを取りながら行う販売促進等の活動を指し、その手法には、広告やプロモーション、PR、デジタルマーケティング等が含まれております。

２．PRとは、Public Relations（パブリックリレーションズ）の略であり、企業や団体がその組織を取り巻く社会・人々との良好な関係を構築するための活動を指しております。

またPR発想/ストーリーテリングとは、トライブ（共通の価値観や興味を持つ人々が集まってできるコミュニティ）から逆算した情報流通設計により、より多くの人と深い関係性を構築しやすい発想術と定義しております。

 

（２）当中間期の財政状態の概況

（資産）

　当中間連結会計期間末における流動資産は、前連結会計年度末に比べ571,854千円増加し3,026,756千円となりました。主な要因は、売掛金が444,910千円、前払費用が82,249千円、現金及び預金が47,860千円増加したこと等によるものです。

　固定資産は、前連結会計年度末に比べ1,567,864千円増加し、3,009,447千円となりました。主な要因は、株式会社トレプロの株式取得によりのれんが980,235千円、繰延税金資産が577,001千円増加したこと等によるものです。

　この結果、総資産は、前連結会計年度末に比べ2,139,718千円増加し、6,036,204千円となりました。

 

（負債）

　当中間連結会計期間末における流動負債は、前連結会計年度末に比べ825,833千円増加し、2,389,161千円となりました。主な要因は、1年内返済予定の長期借入金320,792千円、短期借入金が214,502千円、支払手形及び買掛金が104,467千円、未払法人税等が102,134千円増加したこと等によるものです。

　固定負債は、前連結会計年度末に比べ1,333,390千円増加し、1,454,148千円となりました。主な要因は、長期借入金が1,325,574千円増加したこと等によるものです。

　この結果、負債合計は、前連結会計年度末に比べ2,159,274千円増加し、3,843,310千円となりました。

 

（純資産）

　当中間連結会計期間末における純資産は、前連結会計年度末に比べ19,555千円減少し、2,192,894千円となりました。主な要因は、親会社株主に帰属する中間純利益の計上により利益剰余金が395,960千円、自己株式の処分により80,612千円増加した一方で、株主配当金の支払が250,436千円、自己株式の取得が245,931千円あったこと等によるものです。

 

（３）当中間期のキャッシュ・フローの概況

当中間連結会計期間末における現金及び現金同等物（以下、「資金」という。）は、前連結会計年度末より47,860千円増加し、1,309,124千円となりました。

当中間連結会計期間における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。

 

（営業活動によるキャッシュ・フロー）

営業活動の結果得られた資金は、341,038千円となりました。主な要因は、税金等調整前中間純利益の計上674,075千円等があった一方で、売上債権の増加320,097千円等があったことによるものであります。

 

（投資活動によるキャッシュ・フロー）

投資活動の結果使用した資金は、1,655,305千円となりました。主な要因は、連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出1,633,598千円等があったことによるものであります。

 

（財務活動によるキャッシュ・フロー）

　財務活動の結果得られた資金は、1,361,396千円となりました。主な要因は、長期借入による収入1,890,000千円等があった一方で、配当金の支払額250,037千円、自己株式の取得による支出248,636千円、長期借入金の返済による支出243,634千円があったことによるものであります。

 

（４）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明

　当中間会計期間は、各セグメントにおいて堅調に推移し、業績予想に対して売上高は190,711千円、粗利は46,097千円増加となりました。加えて、人員の生産性向上、効率的な広告宣伝費の活用によって営業利益は、業績予想に対して185,065千円の増加となりました。結果として、経常利益及び親会社株主に帰属する中間純利益は、業績予想に対してそれぞれ174,395千円、106,652千円の増加となりました。

　しかしながら、下期に向けてAI関連の積極的な投資を予定しており、また生産性向上を背景にした人員へのインセンティブ支給を見込むことも踏まえ、通期の業績予想につきましては現時点では変更せず、2025年10月14日付け「2025年８月期決算短信〔日本基準〕（連結）」にて公表した通期の連結業績予想を据え置くことといたします。

　今後の業績動向に応じて通期業績予想に修正が必要となった場合には、速やかに公表いたします。

 

　2025年10月14日付けの「2025年８月期決算短信〔日本基準〕（連結）」で公表しました、2026年８月期第２四半期（中間期）の業績予想との差異は以下のとおりです。

 

2026年８月期第２四半期（中間期）（2025年９月１日～2026年２月28日）業績予想値と実績値の差異

（単位　千円）

（注）１．案件から得られる売上高から、案件進行に係る外注費を差し引いた金額であり、社内リソースによって獲得した利益の金額を示しております。

２．のれん償却前営業利益は、営業利益にのれん償却費を加えた数値となります。

３．2025年10月14日付けの「2025年８月期決算短信〔日本基準〕（連結）」の「１．経営成績等の概況（４）今後の見通し 2026年８月期第２四半期（累計）の業績予想」において、2025年８月期第２四半期（累計）ののれん償却前営業利益の実績を458,164千円と開示しておりましたが、正しくは415,590千円となります。

 

２．中間連結財務諸表及び主な注記

（１）中間連結貸借対照表

 

（２）中間連結損益計算書及び中間連結包括利益計算書

（中間連結損益計算書）

 

（中間連結包括利益計算書）

 

（３）中間連結キャッシュ・フロー計算書

 

（連結範囲の重要な変更に関する注記）

　当中間連結会計期間より、前連結会計年度において非連結子会社であった株式会社マテリアルリンクスは重要性が増したため、連結の範囲に含めております。

　また、当中間連結会計期間において、株式会社トレプロの全株式を取得したため、連結の範囲に含めております。

 

（中間連結貸借対照表に関する注記）

　当社グループは、運転資金の効率的な調達を行うため、取引銀行３行と当座貸越契約を締結しております。

この契約に基づく借入未実行残高は次のとおりです。